Förstärkt skydd för avvecklingen av förpliktelser på finansmarknaden

Betänkande 1999/2000:FiU12

Finansutskottets betänkande 1999/2000:FIU12

Förstärkt skydd för avvecklingen av förpliktelser på finansmarknaden (prop. 1999/2000:18)

Innehåll

• Sammanfattning
• Propositionen
• Utskottet
• Hemställan

1999/2000

FiU12

Sammanfattning

Utskottet behandlar i detta betänkande det i
proposition 1999/2000:18 framlagda förslaget till en
ny lag om system för avveckling av förpliktelser på
finansmarknaden (avvecklingssystem). Avveckling
innebär att deltagarnas förpliktelser fullgörs i
systemet genom överförande av likvid eller
finansiella instrument. I propositionen föreslås
också ett antal ändringar i befintlig lagstiftning.
Förslagen bygger på EG-direktivet 98/26/EG om
slutgiltig avveckling i system för överföring av
betalningar och värdepapper. Den nya lagen och
lagändringarna föreslås träda i kraft den 1 januari
2000.

Utskottet tillstyrker regeringens förslag.

Propositionen

I proposition 1999/2000:18 föreslås att riksdagen
antar regeringens förslag till

1. lag om system för avveckling av förpliktelser på
finansmarknaden,

2. lag om ändring i konkurslagen (1987:672),

3. lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med
finansiella instrument.

Propositionens lagförslag återfinns i bilaga till
betänkandet.

Ingen motion har väckts i ärendet.

Utskottet

Propositionen

Förslagen i propositionen bygger på EG-direktivet
98/26/EG om slutgiltig avveckling i system för
överföring av betalningar och värdepapper
(Finalitydirektivet). Regeringen föreslår att
direktivet skall genomföras dels genom att det
införs en ny lag om system för avveckling av
förpliktelser på finansmarknaden
(avvecklingssystem), dels genom ett antal ändringar
i befintlig lagstiftning. Avveckling innebär att
deltagarnas förpliktelser fullgörs i systemet genom
överförande av likvid eller finansiella instrument.

Finalitydirektivet syftar till att reducera de
rättsliga riskerna i avvecklingssystem och därigenom
stärka stabiliteten i det finansiella systemet.
Vidare syftar direktivet till att undanröja
rättsliga hinder för överföringar av större
betalningar och finansiella instrument inom den inre
marknaden och på så sätt bidra till att förbättra
effektiviteten och reducera kostnaderna vid sådana
arrangemang inom EU. Ett ytterligare syfte är att
undanröja vissa rättsliga problem beträffande
säkerheter som ställs till förmån för centralbanker
eller i samband med deltagande i avvecklingssystem.

I propositionen betonas att rättsordningen i
Sverige på de områden Finalitydirektivet behandlar
ligger väl framme. Säkerheten vid clearing och
avveckling av betalningar och värdepappersaffärer
har varit föremål för betydande uppmärksamhet från
lagstiftare och tillsynsmyndigheter i Sverige under
1990-talet. Sammantaget får den svenska
lagregleringen anses relativt modern på de flesta av
de rättsområden som berörs av Finalitydirektivet.
Den lagreglering som skett har tillkommit med
beaktande av behovet att skydda det finansiella
systemet mot systemrisker.

Direktivets bestämmelser kan indelas i två grupper.
Den första gruppen utgör bestämmelser av främst
näringsrättslig karaktär som rör införandet av den
nya funktionen avvecklingssystem samt därtill
hörande regler rörande prövning och anmälan av
sådana system. Till denna grupp hör också
bestämmelserna i direktivet som i huvudsak rör
administrativa förfaranden avseende
avvecklingssystem. Dessa bestämmelser rör sådana
uppgifter som vanligen åligger en tillsynsmyndighet.
Ett införlivande av Finalitydirektivet innebär att
begreppet avvecklingssystem och därtill hörande
bestämmelser rörande det administrativa förfarandet
beträffande dessa system skall införlivas i svensk
rätt. Avvecklingssystem som uppfyller vissa krav
skall anmälas till Europeiska kommissionen. Sådana
system anses som särskilt skyddsvärda. Genom anmälan
får ett system en särskild ställning och också en
viss kvalitetsbeteckning. I propositionen föreslås
att vissa större svenska avvecklingssystem såsom
Riksbankens betalningssystem, OM Stockholmsbörsens
och VPC:s system för avveckling av affärer avseende
finansiella instrument i huvudsak utan ytterligare
prövning skall anmälas till kommissionen. Därutöver
föreslås att även andra avvecklingssystem skall
kunna anmälas om det finns särskilda skäl med hänsyn
till det finansiella systemets stabilitet.

Den andra gruppen utgörs av civilrättsliga och
obeståndsrättsliga bestämmelser samt bestämmelser om
tillämplig lag, dvs. regler av internationell
privat- och processrättslig karaktär. Regeringen
föreslår bl.a. att ett överföringsuppdrag i ett
anmält avvecklingssystem skall gälla mot tredje man
om uppdraget har införts i systemet innan ett beslut
om insolvensförfarande har meddelats. Ett sådant
uppdrag får inte återkallas efter den tidpunkt som
anges i systemets regler. Vidare föreslås att en
särskild regel om multilateral avräkning (nettning)
i avvecklingssystem förs in i lagen (1991:980) om
handel med finansiella instrument. En justering av
den gällande bestämmelsen om bilateral avräkning
föreslås också. Vidare föreslås en bestämmelse om
tillämplig lag för säkerheter. För att möjliggöra en
omedelbar försäljning av finansiella instrument
eller valuta som ställts som säkerhet föreslås en
ändring i konkurslagen.

Finalitydirektivet skall vara införlivat i
medlemsländerna senast den 11 december 1999. De nya
reglerna bör därför träda i kraft så snart som
möjligt. Regeringen föreslår att den nya lagen och
lagändringarna skall träda i kraft den 1 januari
2000.

Finansutskottets ställningstagande

Utskottet tillstyrker regeringens förslag.

Hemställan

Utskottet hemställer

beträffande förstärkt skydd för
avvecklingen av förpliktelser på
finansmarknaden

att riksdagen med bifall till proposition 1999/2000:18 antar
de av regeringen framlagda förslagen till

dels lag om system för avveckling av
förpliktelser på finansmarknaden,

dels lag om ändring i konkurslagen (1987:672),

dels lag om ändring i lagen (1991:980) om handel
med finansiella instrument.

Stockholm den 2 december 1999

På finansutskottets vägnar

Jan Bergqvist

I beslutet har deltagit: Jan
Bergqvist (s), Mats Odell (kd),
Gunnar Hökmark (m), Bengt
Silfverstrand (s), Lisbet Calner
(s), Lennart Hedquist (m), Sonia
Karlsson (s), Fredrik Reinfeldt
(m), Carin Lundberg (s), Siv Holma
(v), Per Landgren (kd), Anna
Åkerhielm (m), Matz Hammarström
(mp), Lena Ek (c), Hans Hoff (s),
Marie Engström (v) och Bijan Fahimi
(fp).

Propositionens lagförslag

1 Förslag till lag om system för
avveckling av förpliktelser på
finansmarknaden

2 Förslag till lag om ändring i
konkurslagen (1987:672)

3 Förslag till lag om ändring i lagen
(1991:980) om handel med finansiella
instrument