Skattefrihet vid fondbyte

Motion 2003/04:Sk338 av Anne-Marie Pålsson (m)

Förslag till riksdagsbeslut

Riksdagen tillkännager för regeringen som sin mening vad i motionen anförs om andelsägarnas rätt att byta fond utan att detta byte ger upphov till några skattekonsekvenser.

Bakgrund och motiv

Allmänhetens intresse för fondsparande har inneburit att fondbolagen har blivit en allt viktigare aktör på marknaden. Före senare tids börsnedgång förvaltades ca tio procent av det samlade svenska börsvärdet av fondbolag.

Den rättsfigur som den svenska fondlagen skapat – fondbolaget – är emellertid i flera avseenden till nackdel för andelsägaren. Detta gäller särskilt den fördelning av rättigheter som det implicita kontraktet mellan andelsägare och fondbolag eller förvaltare ger upphov till. Andelsägarna saknar möjlighet att övervaka förvaltningen av sin placering eller påverka hur rösträtten utnyttjas för de aktier fonden investerat i, dvs. för det kapital andelsägarna äger. I själva verket är det svårt att finna något land, möjligtvis med undantag från Tyskland, som så konsekvent berövat andelsägarna sina rättigheter som Sverige.

Flera metoder kan tillgripas för att stärka andelsägarnas inflytande och undvika intressekonflikter. Den enklaste består i att tillåta andelsägarna att byta fond utan att detta utlöser beskattning av eventuella realisationsvinster. En sådan ordning skulle i praktiken ge andelsägarna goda möjligheter att uttrycka sitt gillande eller ogillande genom att köpa eller sälja andelar, dvs. rösta med fötterna. Förutom att detta stärker andelsägarnas rättigheter, ökar konkurrensen på fondmarknaden.

Nyligen har regeringen lagt fram en proposition avseende en ny lag för investeringsfonder (prop. 2002/03:150). I utredningens direktiv ingick inte att ge synpunkter på den skattemässiga behandlingen av fonder. Föga förvånande innehåller inte heller propositionen några förslag till förändringar i detta avseende. Det är en stor brist, ty det innebär att man inte heller i den nya fondlagen kommit åt de allvarliga problem som sammanhänger med separationen av makt och kontroll. Kravet på skattefrihet vid fondbyte kvarstår således för att kompensera andelsägarna för den förlust i inflytande som den svenska fondlagen skapar.

Stockholm den 3 oktober 2003

Anne-Marie Pålsson (m)