Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds årsredovisning 2024
Redogörelse 2024/25:RJ1
Redogörelse till riksdagen 2024/25:RJ1
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds årsredovisning 2024
Till riksdagen
Styrelsen och verkställande direktören för Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2024.
Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (tkr). Uppgifter inom parentes avser föregående år.
Stockholm den 20 februari 2025
På Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds vägnar
Marika Hedin
verkställande direktör
1
2024/25:RJ1
2
2024/25:RJ1
Vd:s förord
Riksbankens Jubileumsfond (RJ) finansierar grundläggande forskning av högsta vetenskapliga kvalitet inom humaniora och samhällsvetenskap. Dessa vetenskapsområden behövs för att förstå och hantera samhällets utmaningar, och det är ett vetenskapsområde i behov av långsiktig forskningsfinansiering.
RJ vill också främja gränsöverskridande forskningsinitiativ, där frågeställningarna kräver ett samarbete över disciplins- och nationsgränserna. Sådana initiativ är viktiga för att direkt adressera viktiga frågor i vår samtid, som miljö, hälsa och demokratiutveckling. Det senaste årets upplevelser av krig i Europa och Mellanöstern har visat på hur komplexa sådana frågor kan bli. Den forskning RJ stöder handlar om hur olika mänskliga relationer och erfarenheter präglar samhällsutvecklingen.
Stiftelsen har som mål att stärka betydelsen av humaniora och samhällsvetenskap i offentligheten. Vi arbetar därför aktivt med forskningens tillgänglig- och nyttiggörande. Varje år publicerar RJ en årsbok utifrån ett tema, och boken blir utgångspunkt för ett antal evenemang där forskare möter en bred publik. Särskilda stödformer och utlysningar stimulerar utbytet mellan akademi och omvärld på olika samhällsarenor. Alla RJ-stödda forskningsprojekt ges också möjlighet att på olika sätt kommunicera sina resultat med omvärlden.
RJ har en för svenska forskningsfinansiärer unik relation till riksdagen, och i vår styrelse tar företrädare för akademi och parlament gemensamt ansvar för stiftelsens strategiska arbete. Mötet mellan forskare och politiker i RJ:s styrande organ är i sig ett bidrag till den viktiga dialogen mellan dem som producerar vetenskaplig kunskap och dem som ska fatta beslut baserade på sådan kunskap.
För 2024 uppgick vårt sammanlagda beslutade stöd till forskning och samverkan inom humaniora och samhällsvetenskap till en halv miljard kronor, en insats som blivit möjlig genom vår effektiva och långsiktiga finansförvaltning. Trots världsekonomins utmaningar det senaste året är vår finansiella ställning fortsatt stark. RJ kan därför ta ett särskilt ansvar för att långsiktigt stärka humaniora och samhällsvetenskap i Sverige.
Marika Hedin, vd
3
2024/25:RJ1
Förvaltningsberättelse
Historik
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond (RJ) grundades genom ett beslut i riksdagen 1964 och en donation från Sveriges riksbank. Avsikten var att uppmärksamma Riksbankens 300-årsjubileum 1968 genom att främja ”ett angeläget nationellt ändamål”.
I samband med utskiftningen av löntagarfonderna beslutade riksdagen 1993 att tillföra en ny donation, Kulturvetenskapliga donationen. Utöver det har RJ fått ytterligare donationer. Riksdagen fastställde de ursprungliga stadgarna den 2 december 1964. Därefter har stadgarna reviderats två gånger, 1988 och 2017.
Ändamål
RJ är en fristående stiftelse med säte i Stockholm. Styrelsen beslutar självständigt om verksamheten inom ramen för stadgarna, vilka sedan stiftelsens tillkomst preciserar följande ändamål för RJ:
Stiftelsen har till ändamål att främja och understödja vetenskaplig forskning med anknytning till Sverige. Sedan 1990-talet har stödet riktats till humaniora och samhällsvetenskap (inklusive juridik och teologi).
Viktiga händelser under räkenskapsåret
Riksbankens Jubileumsfond har under 2024 välkomnat fler ansökningar i de öppna utlysningarna än tidigare år, och ansökningar om stöd till forskningsinitiering (som ofta innebär internationella möten och resor) är tillbaka på normala nivåer, ett par år efter det att covidpandemin börjat klinga av. RJ har under året fortsatt att fatta beslut om förlängda dispositionstider för vissa projekt och program samt vid några enstaka tillfällen skjutit till medel som en följd av pandemins konsekvenser, men varje fall prövas noga.
Under 2024 har en utvärdering av stödformen RJ Infrastruktur lett till att styrelsen beslutat om en ny strategi för hur Jubileumsfonden ska stödja infrastrukturprojekt. Kansliet har därefter i enlighet med strategin arbetat fram villkoren för den nya stödformen i dialog med en extern referensgrupp och rekryterat en nordisk beredningsgrupp. Den omarbetade stödformen utlyses våren 2025. En genomlysning av stödformen RJ Projekt har avslutats där både stödformens villkor och utfall granskats, liksom forskarsamhällets förväntningar och önskemål. I ett sidoprojekt har projektstödets betydelse för forskarkarriären granskats. Under 2025 kommer bägge dessa utvärderingar att kunna fungera som kunskapsunderlag för en omarbetning av stödformen. En utredning om hur forskning inom moderna språk vid svenska lärosäten kan stärkas har inletts under 2024 liksom en översikt över det svensk-amerikanska kulturarvet i USA. Temat för årets internrevision har bestämts vara it-säkerhet.
4
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2024/25:RJ1
•Riksbankens Jubileumsfond firade 60 år genom en bankett på Grand Hotel i Stockholm den 28 november 2024, dit riksdagspolitiker, forskare och kulturinstitutioner var inbjudna.
•Styrelsen har beslutat om 395 miljoner kronor i stöd till 42 stycken RJ Projekt, 4 stycken RJ Program, 4 stycken RJ Flexit-projekt, 27 projekt inom RJ Sabbatical och 113 RJ Forskningsinitiering-projekt.
•Styrelsen har beslutat ett ramanslag om 12,5 miljoner kronor till det treåriga SCAS Nordic Fellowship Program där motsvarande två nordiska fellows per akademiskt år erbjuds plats på SCAS i Uppsala. Programmet knyter an till det av RJ år 2023 beslutade Nordic Fellowship Program för svenska forskare.
•Styrelsen har fattat beslut om 10 miljoner kronor i planeringsbidrag till det nya Nobelcentret vid Slussen. Beslutet var en uppföljning på ett styrelsebeslut från 2014, då det planerade huset på Blasieholmen beviljades 14 miljoner kronor som återgick till RJ då det projektet inte blev av.
•Inom programmet Advanced Study Programme har styrelsen beviljat medel för tre svenska fellows vid instituten i Stellenbosch (STIAS) och Paris (IAE).
•Styrelsen har beslutat att stödja projektet en ny stödvagga för Vasa med 10 miljoner kronor. RJ har stöttat arbetet med Vasabevarandet i olika omgångar sedan tidigt 2000-tal.
•Till Kungliga Vetenskapsakademien (KVA) har styrelsen beviljat drygt 4 miljoner kronor till ett projekt för digitalisering genom maskininlärning.
•Styrelsen har beslutat att stödja den tredje och avslutande filmen i serien Tiden är en dröm med 1,5 miljoner kronor.
•Styrelsen har beslutat att stödja infrastrukturprojektet MEDem Laboratory of Data Linkage vid Göteborgs universitet med drygt 12 miljoner kronor.
•Institutet för Framtidsstudier har beviljats 5 miljoner kronor för sitt utåtriktade arbete under åren 2025 och 2026.
•RJ:s vd och kansli har under året fortsatt besöka svenska lärosäten, i år har det blivit sammanlagt sex besök. Vid besöken informerar vd om RJ:s strategier och mål, och får möjlighet att ta del av önskemål och planer från lärosätenas sida. Under våren 2025 avslutas besöksserien.
•Det av styrelsen år 2019 beslutade uppdraget att följa upp konsekvenser av ”Plan S” – publicering med öppen tillgång – slutredovisades genom en rapport som RJ och Vetenskapsrådet (VR) samfinansierat, och som presenterats för styrelsen.
•Styrelsen har under en strategidag i augusti diskuterat RJ:s olika stödformer. Målet för dagen var att se hur väl RJ:s stödformer svarar mot den nu gällande strategin och de mål för RJ:s forskningsstöd som styrelsen beslutade om år 2021.
•RJ har under året nått en publik på nästan 78 000 personer genom sina samverkansaktiviteter i samarbete med publika verksamheter, som Kulturnatten i Kulturhuset, podden Allt du vill veta, Bokmässan med flera. Grunden för samverkansarbetet är huvudsakligen den årsbok som presenterar
5
2024/25:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
RJ-finansierad forskning runt ett tema. Titeln på 2024 årsboksbox var
Misslyckat?.
•I enlighet med strategin för samverkan finansierar RJ ett antal plattformar för samverkan och forskningskommunikation, som tidskriften Forskning och framsteg, Bildningspodden/Anekdot, Vetenskapsfestivalen i Göteborg och Vetenskap & Allmänhet.
En upphandling av nytt ansökningssystem har inletts av en intern projektgrupp med stöd av advokatfirman Schjødt, där det nya systemet ska vara på plats under 2025/2026.
När det gäller kansliets organisering har den nya ekonomiadministrativa avdelningen arbetat i enlighet med den nya modellen, med en avdelningsansvarig ekonomidirektör med det övergripande ansvaret för både forskningsfinansieringen, kanslibudgeten och de finansadministrativa delarna av kapitalförvaltningen. En redovisningsekonom stöder arbetet och ansvarar för årsredovisningen och en administrationsansvarig svarar för kontorsinköp och logistik, it och hr-frågor. Sedan tidigare arbetar en ekonomiassistent både med forskningsfinansiering och kansliekonomin, och en administrativ assistent bemannar reception och hanterar de löpande kontorsinköpen. Alla funktioner har tydligt angivet backup-ansvar i händelse av sjukdom. Bedömningen är att avdelningen utvecklats väl och att RJ:s administration nu är mindre sårbar.
Väsentliga händelser i RJ:s finansförvaltning redovisas i ett särskilt avsnitt nedan.
Ledning
Styrelsen har sammanträtt fyra gånger under året och fattade då beslut om alla större forskningsanslag och frågor av principiell vikt. Styrelsens arbetsutskott, som består av styrelsens ordförande och vice ordförande, har sammanträtt sex gånger under året, och har på styrelsens delegation fattat beslut om bidrag till forskningsinitiering och stöd till vissa mindre forskningsrelaterade insatser. Vetenskapliga kommittén, som består av de vetenskapliga ledamöterna, har mötts vid fyra tillfällen och diskuterat specifika universitetsanknutna frågor. Finanskommittén, som består av de två styrelseledamöter som har särskild finansiell sakkunskap, har sammanträtt vid fyra tillfällen och på styrelsens delegation fattat beslut i vissa finansiella frågor. (För RJ:s finansförvaltning hänvisas till ett särskilt avsnitt nedan.)
Under 2024 har styrelsen fram till 31 oktober 2024 bestått av de ordinarie ledamöterna professor Anders Malmberg, UU (ordförande), Dennis Dioukarev (SD) (vice ordförande), Hans Ekström (S), Gunilla Svantorp (S), Maria Stockhaus (M), Marie-Louise Hänel Sandström (M), Åsa Westlund (S), professor Håkan Möller, GU, professor Lynn Åkesson, LU, professor Christofer Edling, LU, Tomas Eliasson, civilekonom och ordförande för finanskommittén, samt Jan Häggström, ekonom. Suppleanter har varit Martin Kinnunen (SD), Hanna Westerén (S), Louise Meijer (M), John Widegren (M), Niklas Karlsson (S),
6
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2024/25:RJ1
Monica Haider (S), professor Anne Grönlund, UMU, professor Sverker Sörlin, KTH, professor Camilla Serck-Hansen, Oslo U, och professor Torsten Persson, SU.
Från och med 1 november 2024 består RJ:s styrelse av följande ordinarie ledamöter:
Professor Anders Malmberg (ordförande), Dennis Dioukarev (SD) (vice ordförande), Hans Ekström (S), Patrick Reslow (SD), Maria Stockhaus (M), Marie-Louise Hänel Sandström (M), Åsa Westlund (S), professor Stefan Svallfors, professor Elisabeth Wåghäll Nivre, professor Christer Nordlund, Tomas Eliasson, civilekonom och ordförande för finanskommittén, samt Johan Bygge, civilekonom. Suppleanter från och med 1 november 2024 är Martin Kinnunen (SD), Niklas Karlsson (S), Clara Aranda (SD), Louise Meijer (M), John Widegren (M), Gunilla Carlsson (S), professor Torsten Persson, professor Åsa von Schoultz, professor Cecilia Wejryd och professor Asta Cekaite.
Vd svarar enligt den årligen fastställda attest- och delegationsordningen för den löpande verksamheten och för ledningen av RJ:s kansli.
Årets budget och bidrag
Inför styrelsens beslut om budget görs ett finansiellt hållbarhetstest, ett så kallat stresstest. Budgeten för 2024 omfattade totalt cirka 628 miljoner kronor, varav cirka 548 miljoner kronor till forskning och forskningsrelaterade utgifter. Stiftelsen beslutade under året om bidrag till forskning och forskningsrelaterade utgifter om cirka 471 miljoner kronor, då vissa satsningar fått skjutas på framtiden. Vissa forskare avstod från projektmedel så det beviljade beloppet blev 443 miljoner kronor.
Beviljande av så kallade rambidrag (se nedan) går till så att hela eller delar av det belopp som under ett år öronmärks för senare fördelning inte belastar eget kapital förrän då beslut om mottagare är fattat, vilket ofta sker först efter flera år.
RJ finansierar dels högkvalitativa ansökningar från forskarna själva i ordinarie stödformer, dels riktade insatser som i enlighet med stadgarna syftar till att utveckla svensk forskning och stärka dess internationella ställning. Genom att i vissa fall söka samfinansiering av angelägen forskning med andra aktörer inom och utom Sverige kan RJ:s bidrag få större effekt.
Större delen av RJ:s bidrag får genom styrelsens beslut direkt en mottagare, eller destinatär. Återstoden är som nämndes ovan så kallade rambidrag. I det fallet beslutar styrelsen att en eller flera utlysningar ska göras senare och öronmärker samtidigt ett visst totalbelopp. I takt med att besluten om bidrag fattas och kontrakt skrivs med mottagare och bidragsförvaltare redovisas beloppen mot eget kapital och skuld.
RJ:s styrelse har tidigare beslutat att lärosätena ska rekvirera medel i takt med att de kan styrka att de har haft kostnaderna. Det motverkar att lärosätena samlar på sig stora beviljade men oförbrukade belopp.
7
2024/25:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Ordinarie stödformer
Information om de forskare som har beviljats medel av RJ finns på stiftelsens webbplats, rj.se. Till de ordinarie stödformerna RJ Projekt, RJ Program, RJ Flexit, RJ Sabbatical och RJ Forskningsinitiering1 skickades sammanlagt 1 110 skisser och ansökningar in. Av dessa gick 452 ansökningar vidare, och inom de fem aktiva fasta stödformerna beviljades sedan totalt cirka 395 miljoner kronor. Till RJ Program kom 30 ansökningar, varav 4 slutligen finansierades. Totalt 70 forskare ansökte om RJ Sabbatical, och 27 beviljades medel. Sammanlagt 99 fullständiga ansökningar till RJ Projekt bedömdes och 42 beviljades stöd. Utlysningen av RJ Flexit resulterade i 14 inskickade ansökningar, varav 4 beviljades. Till RJ Forskningsinitiering skickades 239 ansökningar in, varav 113 hittills har beviljats2. För 2024 var beviljandegraden i fråga om inkomna fullständiga ansökningar i de ordinarie stödformerna 42 procent. Fördelningen mellan män och kvinnor i såväl inkomna ansökningar som beviljade bidrag ligger mellan 40 procent och 60 procent beroende på stödform. Från 2025 återintroduceras RJ:s stöd till infrastruktur, och RJ Pro Futura kommer att höra till de årligen återkommande stödformerna.
Riktade insatser
Under året beslutade RJ om ett antal större riktade insatser, som beskrivits ovan. Löpande under året fattar vd också beslut om vissa tillägg till redan beviljade projekt, mindre stöd till utgivning av vetenskapliga publikationer osv. Stiftelsen stödde under 2024, som tidigare, ett antal samverkansformer för nordiska och europeiska stiftelser.
Kvalitetssäkring
RJ:s beslut om bidrag vilar enbart på bedömningar av ansökningarnas vetenskapliga kvalitet. Den expertis som finns bland de vetenskapliga ledamöterna i beredningsgrupperna är utgångspunkten för kvalitetsbedömningen. Därutöver ska beredningsgrupperna anlita externa sakkunniga vars skriftliga utlåtanden ingår i beslutsunderlaget. Ledamöterna i beredningsgrupperna, liksom de externa sakkunniga RJ anlitar, får skriftliga och muntliga instruktioner inför bedömningsarbetet.
Utöver detta följer RJ årligen upp och utvärderar de bidrag som beviljats för att kvalitetssäkra arbetet och säkerställa att resultaten av forskningsstödet motsvarar syftet och stiftelsens ändamål. RJ har fastställda rutiner för uppföljning av bidrag inom de ordinarie stödformerna med halvtidsuppföljningar inom RJ Projekt, RJ Program och RJ Flexit. För RJ Program görs dessutom uppföljningar efter två år och i förekommande fall även sex år. För RJ
1, 2 Antal beviljade ansökningar inom stödformen RJ Forskningsinitiering fram till 2024-12-06.
8
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2024/25:RJ1
Sabbatical följs slutredovisningen upp, då stödformen avser en så kort tidsperiod att halvtidsuppföljning inte blir meningsfull.
RJ:s riktade satsningar följs upp enligt i princip samma riktlinjer som de ovannämnda. Projektledarna lämnar vid avslutat projekt in en ekonomisk och en vetenskaplig slutredovisning.
Sammanlagt rörde det sig under 2024 om 43 uppföljningar och utvärderingar. I några fall ledde uppföljningarna till att kompletteringar begärdes in.
Riktlinjerna för jämställdhetsarbetet följs varje år upp genom en kvantitativ redovisning av bidragens fördelning på forskarnas kön och så kallad karriärålder.
Under 2024 har två områdesgrupper varit verksamma inom områdena studier av samhälleliga eliter och konstitutionella studier. Grupperna består av forskare och andra externa experter samt fyra forskningssekreterare från RJ:s kansli som planerar arbetet. Bägge grupperna har genererat ett antal vetenskapliga möten och publikationer, och avslutar sitt arbete under år 2025.
Internationella samarbeten
Internationalisering är kvalitetsdrivande och förnyar och förstärker svensk forskning, och det ingår i RJ:s strategiska målsättningar att arbeta för att underlätta internationalisering av svensk forskning. Numera ingår internationellt nätverkande och internationella samarbeten som en del i de flesta inkomna ansökningar, både i de ordinarie stödformerna och i riktade utlysningar.
Mer riktade insatser gäller RJ:s finansiering av internationella samarbeten och stöd till svenska forskare i konkurrensen om internationell finansiering, till exempel från Europeiska forskningsrådet (European Research Council, ERC).
RJ:s kansli gör vartannat år en gemensam utlandsresa för att besöka stiftelser och samarbetspartners. Jubileumsåret 2024 var resan längre än vanligt: kansliet besökte under tre dagar New York där bland annat studiebesök på Rockefeller Brothers Fund, The Mellon Foundation, Scandinavian-American Foundation, Svenska FN-delegationen och Bard Graduate Center stod på programmet.
De europeiska stiftelsernas samarbetsorganisation är Philea med säte i Bryssel. RJ har deltagit i styrelsearbetet (genom vd, fram till juni 2024) och arbetsgrupper för finansförvaltning och kommunikation liksom i det forskningsforum som inriktar sig på att lyfta fram stiftelsernas roll som forskningsfinansiärer. Dessutom deltog delar av kansliet i Phileas årliga möte, som år 2024 hölls i maj i Gent, Belgien. De nordiska stiftelserna hade under 2024 en paus i mötena; nästa möte sker i Helsingfors hösten 2025.
9
2024/25:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Kommunikation och samverkan
Att värna om och stödja humanioras och samhällsvetenskapens roll i det offentliga samtalet är en särskilt viktig uppgift för RJ. Forskning främjas av att forskningsresultat når den intresserade allmänheten, medier och beslutsfattare. I styrelsens strategi för RJ:s arbete med samverkan och forskningskommunikation ska RJ framför allt stödja andras arbete på området. Mottagare av RJ Projekt och RJ Program får ett särskilt ekonomiskt bidrag till samverkansinsatser. Stödformen RJ Flexit, där forskare inom humaniora och samhällsvetenskap under ett par år arbetar i en organisation eller ett företag för att med forskning lösa ett problem, är en del av samverkansarbetet. RJ har också valt ut ett antal aktörer som har fått stöd för plattformar som främjar samverkan (Vetenskapsfestivalen i Göteborg är ett exempel).
RJ publicerar varje år en egen årsbok där RJ-finansierad forskning presenteras runt ett tema, för 2024 Misslyckat?. Årsbokens innehåll presenteras sedan i samarbete med olika aktörer som kommunicerar med en allmän publik (till exempel Kulturhuset i Stockholm). Under 2024 har aktiviteter runt RJ:s årsbok nått en publik på cirka 78 000 personer.
RJ:s samarbete med riksdagen har under 2024 fortsatt, dels genom aktiviteter i samarbete med Sällskapet riksdagsledamöter och forskare (Rifo), dels genom de två forskningsprojekten om juridik och politik (Torbjörn Nilsson) och Regeringsformen 50 år (Tommy Möller). Det senare projektet slutrapporterades genom en halvdag i riksdagen där förändringen i RF 1974 diskuterades i Kungens och Kronprinsessans närvaro. I maj bjöd RJ tillsammans med Rifo in alla riksdagsledamöter till en kväll om hur forskning inom humaniora och samhällsvetenskap kan bidra till en djupare förståelse av aktuella samhällsproblem, och som avslutning bjöds på vårbuffé under vilken samtal mellan forskare och politiker kunde fortsätta.
Administration
RJ:s finansadministration sköts av Kammarkollegiet. En ny ekonomiadministrativ avdelning är nu etablerad, med delvis ny ansvarsuppdelning, i syfte att göra administrationen mindre sårbar. En forskningssekreterare gick vidare till annan tjänst under året och i hennes ställe har en nyrekrytering gjorts. En projektgrupp har arbetat med en upphandling av nytt ansökningssystem, som beräknas vara klar år 2025. RJ tecknar numera de flesta kontrakt för forskningsprojekt digitalt, vilket uppskattats av bidragsmottagarna. Funktionaliteten och säkerheten i RJ:s olika it-stöd har förbättrats fortlöpande med externa konsulter och it-säkerhet är också temat för den internrevision som styrelsen beslutat om för år 2024.
RJ har fortsatt att när behov finns använda de digitala mötesplattformarna Teams och Zoom, men genomför i första hand möten på plats i RJ:s kontorslokaler. Varje vecka ses hela kansliet för ett informellt veckomöte. De tre avdelningarna (forskning, finansförvaltning och ekonomiadministration) har
10
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2024/25:RJ1
regelbundna interna avstämningar. Utvecklings- och lönesamtal mellan alla anställda och vd genomförs en gång om året vid två skilda tillfällen.
Ordföranden, vd och kansliets personal har också deltagit i en rad möten om administrativa processer, stiftelsens finansförvaltning samt aktuella och kommande forskningsfrågor, både internt och i externa sammanhang. En viktig del i det arbetet har varit de besök på svenska lärosäten som vd gör tillsammans med delar av kansliet under åren 2022–2025.
Personal
I slutet av 2024 hade RJ:s kansli 22 anställda, varav en visstidsanställd kommunikatör och en senior advisor på deltid.
11
2024/25:RJ1
Finansiell verksamhet
Resultat och avkastning
Årets resultat uppgick till 1 594 mkr (649)3. Årets resultat inklusive förändringar av orealiserade vinster uppgick för helåret 2024 till 2 022 mkr (2 228). Under året beviljade RJ 443 mkr (449)4 till forskningsmedel.
Det finansiella resultatet inklusive förändringar av orealiserade vinster uppgick under året till 2 128 mkr (2 320). Administrationskostnader inklusive externa forskningsrelaterade kostnader uppgick under året till 73 mkr (64).
Totalavkastningen var under året 10,8 procent (13,1), vilket översteg jämförelseindex med 1,2 procentenheter (1,2). Under både 2024 och 2023 har avkastningen för internationella aktier, svenska aktier, räntebärande placeringar och taktisk allokering överträffat sina jämförelseindex.
Av tillgångsfördelningen i slutet av 2024 utgjorde aktier 57 procent (55), räntebärande placeringar 22 procent (22), fastighetsinvesteringar 16 procent (18) och alternativa placeringar 5 procent (5).
Den internationella aktieportföljen gav under året en avkastning på 30,4 procent (21,1), vilket översteg index med 2,5 procentenheter (2,5). Vid utgången av året var portföljen fördelad på USA 69 procent (63), Västeuropa 13 procent (15), Japan 8 procent (10), Stillahavsområdet exklusive Japan 8 procent (8) samt övriga länder 2 procent (4).
Den svenska aktieportföljen avkastade 9,8 procent (20,3), vilket översteg index med 1,3 procentenheter (1,1).
Ränteportföljen avkastade under året 4,0 procent (5,5), vilket översteg index med 0,6 procentenheter (0,8). Portföljen består av säkerställda bostadsobligationer, företagsobligationer med fast och rörlig ränta samt företagscertifikat.
Liksom tidigare år har hela den internationella aktieportföljen, den svenska aktieportföljen och ränteportföljen samt den taktiska allokeringen och valuta förvaltats internt av RJ:s finansavdelning. Investeringsfilosofin, att lägga tonvikt vid bolag som är ”bäst i sin klass” med rimlig värdering, är en viktig del i den övergripande strategin.
Den helägda fastighetsportföljen som består av fastigheter i Stockholms innerstad uppvisade under året en avkastning på 6,7 procent (–0,8). Portföljen har marknadsvärderats av Cushman & Wakefield och bygger på kassaflödesberäkningar. Den delägda fastighetsportföljen avkastade under året –11,2 procent (4,8). Den helägda fastigheten Brännaren 7 övergick till den nya ägaren i maj 2024. I december 2024 börsnoterades delägda Intea Fastigheter AB (publ). RJ valde att i samband med detta behålla hela aktieinnehavet som en långsiktig investering.
3Belopp inom parentes avser helåret 2023.
4Belopp baserat på signerade kontrakt under året.
12
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2024/25:RJ1 |
Alternativa placeringar har under året avkastat 11,9 procent (1,0), varav riskkapitalfonder 16,6 procent, infrastrukturfonder 9,7 procent och fond inriktad på säkerställda lån 6,9 procent. Under 2024 har RJ gått in i investeringsåtaganden i infrastrukturfonder med två nya förvaltare, Brookfield Asset Management och Ardian.
Placeringspolicyn anger att exponeringen i utländsk valuta får uppgå till maximalt 30 procent av de totala tillgångarna. I slutet av året uppgick valutaexponeringen till 25 procent (24) av tillgångarna med fördelningen 15 procent USA-dollar, 3 procent euro, 2 procent japanska yen samt 5 procent övriga valutor.
Finansiell ställning
RJ:s redovisade egna kapital ökade under året från 12 194 mkr till 13 372 mkr. Stiftelsens förmögenhet (eget kapital värderat till marknadsvärde) ökade från 18 295 mkr till 19 895 mkr. Vid utgången av året översteg marknadsvärdet på RJ:s tillgångar det bokförda värdet med 6 394 mkr (5 996).
Långsiktig måluppfyllelse
RJ:s kapitalförvaltning har med betydande marginal uppfyllt styrelsens avkastningsmål som anges i placeringspolicyn. Enligt styrelsebeslut från 2003 ska placeringsverksamheten på lång sikt sträva efter en genomsnittlig årlig realavkastning på minst 4 procent, det vill säga inflationen mätt som KPI plus
4procent. Detta mål gällde för perioden 2003–2016. För tioårsperioden 2017– 2026 har styrelsen fastställt ett mål om en real avkastning på i genomsnitt
3procent per år. Avkastningen utvärderas ackumulerat från 2003, dels på rullande femårsperioder, dels kalenderårsvis.
Realavkastningen uppgick för perioden 2003–2024 till i genomsnitt 8,4 procent per år, vilket överträffar det långsiktiga avkastningsmålet med 4,8 procentenheter per år. Detta innebär att den reala avkastningen för perioden 2003– 2024 uppgick till sammanlagt 492,1 procent, vilket överstiger det långsiktiga målet med 372,7 procentenheter. Under denna period uppgår RJ:s finansiella resultat till sammanlagt 22 968 mkr.
RJ:s kapitalförvaltning utvärderas också utifrån en referensportfölj som föreslås av finansdirektören i ett beslutsunderlag och som fastställs av finanskommittén. Referensportföljen ska ses som finansdirektörens och finanskommitténs bedömning av en lämplig portföljsammansättning med vilken realavkastningsmålet kan uppnås. Under perioden från startåret 2003 till 2024 har referensportföljen gett en genomsnittlig realavkastning om 7,7 procent per år. Detta innebär att referensportföljen över perioden 2003–2024 överträffat det långsiktiga realavkastningsmålet med 297,0 procentenheter.
Den aktiva förvaltningen som bedrivs inom finansavdelningen har 2003– 2024 överträffat jämförelseindex 16 av 22 år i totalportföljen, med en sammanlagd överavkastning på 75,8 procentenheter. För den senaste femårs-
13
| 2024/25:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
| perioden uppgår totalavkastningen till 51,4 procent, vilket överstiger jämfö- | |
| relseindex med 5,2 procentenheter. Den totala aktieportföljen, ränteportföljen | |
| och den taktiska tillgångsallokeringen har under båda perioderna överträffat | |
| jämförelseindex. Överavkastning mot index inom tillgångsslaget aktier är hän- | |
| förlig till internationella aktier. |
Risker och riskhantering
RJ genomför årligen ett stresstest för att bedöma den påverkan som ett scenario med ett kraftigt värdefall på tillgångarna skulle ha på stiftelsens framtida utdelningskapacitet. Placeringsriskerna kan delas upp i följande riskfaktorer:
• marknadsrisker inklusive aktie-, fastighets-, valuta- och ränterisk
• kreditrisker, inklusive motpartsrisker
• likviditetsrisker.
Placeringspolicyn fastställs av styrelsen och anger placeringsinriktning, limiter för placeringsrisker, godkända finansiella instrument samt avkastningsmål och etiska riktlinjer. Inom ramen för placeringspolicyn och beslut i finanskommittén, såsom referensportföljen och allokeringsmandat, är investeringsbesluten delegerade till finansavdelningen där stiftelsens finansdirektör har ett övergripande placerings- och resultatansvar för RJ:s hela kapitalförvaltning. Portföljförvaltare och finansanalytiker äger rätt att var för sig besluta om avslut i värdepappersaffärer inom ramen för av finansdirektören meddelade skriftliga direktiv. Finansdirektören har rapporteringsskyldighet till vd och till finanskommittén.
Alla värdepapper förvaras i bankdepå. RJ har från 2022 utkontrakterat sin back office-funktion till Kammarkollegiet, vilket omfattar värdepappersadministration, avkastnings- och riskrapportering samt limitkontroller.
Tillämpning av etisk policy
RJ arbetar sedan 2003 med etiska krav på investeringarna. Kraven på etik och hållbarhet regleras i RJ:s placeringspolicy och bygger på FN:s Global Compact och dess principer rörande mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljöhänsyn och korruption. RJ samarbetar med Morningstar Sustainalytics (före detta GES) och gör en formell kontroll två gånger per år för att säkerställa att dessa principer i placeringspolicyn efterlevs. Databasen används även i den löpande förvaltningen för att kontrollera om bolag bryter mot någon av dessa principer.
Som ett sätt att förstärka den etiska profilen i RJ:s aktieförvaltning bytte stiftelsen 2013 jämförelseindex för den internationella aktieportföljen till DJSI World Diversified. DJSI bygger på omfattande hållbarhetsanalyser av alla bolag som är kandidater att ingå i indexet. Vidare avstår RJ sedan slutet av 2013 från att investera i tobaksaktier.
I boksluten 2016 och 2018–2023 har RJ anlitat S&P Trucost för att mäta koldioxidavtrycket i aktieportföljerna. Vid alla sju tillfällena var detta betyd-
14
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2024/25:RJ1 |
ligt lägre än i relevanta jämförelseindex. I mätningen per december 2023 var koldioxidavtrycket i RJ:s totala aktieportfölj 33 procent lägre än jämförelseindex.
Under 2024 genomfördes projektet Hållbarhet i RJ:s investeringsarbete som rapporterades till styrelsen i maj. Trenden med minskade koldioxidutsläpp i aktieportföljerna fortsätter. Andelen gröna obligationer i ränteportföljen har ökat. Energieffektivisering är fastighetssektorns stora fokus framöver. RJ kommer genom sina fastighetsinvesteringar bidra till denna omställningsresa och har förtroende för stiftelsens förvaltares arbete framåt. Inom alternativa placeringar möjliggör RJ:s kapital att bidra till att bolag med fokus på hållbarhet kan utveckla sin verksamhet. Exempel på befintliga investeringar är bolag som arbetar med energiomställning, avfallshantering och cybersäkerhet.
15
| 2024/25:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
Finansiellt resultat och utgående marknadsvärde värdepappersinnehav
Tusental kronor
| 2024-12 | 2023-12 | |
| Aktier* | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 1 203 887 | 647 877 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 877 091 | 1 357 118 |
| Summa finansiellt resultat | 2 080 978 | 2 004 996 |
| Utgående marknadsvärde | 12 746 716 | 10 944 956 |
| Ränteplaceringar | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 226 571 | 87 353 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –17 673 | 131 130 |
| Summa finansiellt resultat | 208 898 | 218 483 |
| Utgående marknadsvärde | 4 713 563 | 4 178 201 |
| Alternativa placeringar | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 73 982 | 40 205 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 28 179 | –20 156 |
| Summa finansiellt resultat | 102 161 | 20 049 |
| Utgående marknadsvärde | 967 157 | 925 738 |
| Delägda fastighetsbolag* | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 19 375 | 5 222 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –235 927 | 66 334 |
| Summa finansiellt resultat | –216 551 | 71 556 |
| Utgående marknadsvärde | 1 408 343 | 1 890 044 |
| Fastigheter, eget innehav | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 227 357 | 27 682 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –129 447 | –48 469 |
| Summa finansiellt resultat | 97 909 | –20 788 |
| Utgående marknadsvärde | 1 589 000 | 1 743 000 |
| Valutaterminer | ||
| Redovisat finansiellt resultat | –52 137 | –67 921 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –93 275 | 93 275 |
| Summa finansiellt resultat | –145 412 | 25 355 |
| Utgående marknadsvärde | –31 175 | 93 275 |
16
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2024/25:RJ1 | ||
| 2024-12 | 2023-12 | ||
| Total portfölj | |||
| Redovisat finansiellt resultat | 1 699 035 | 740 418 | |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 428 948 | 1 579 232 | |
| Summa finansiellt resultat | 2 127 982 | 2 319 650 | |
| Utgående marknadsvärde | 21 393 604 | 19 775 215 | |
*För att spegla RJ:s portföljstruktur visas de noterade aktier som återfinns i portföljen Delägda fastighetsbolag under rubriken Delägda fastighetsbolag i rapporten Finansiellt resultat och utgående marknadsvärde värdepappersinnehav.
17
| 2024/25:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
Den finansiella verksamheten – tio år i sammandrag
Den 1 januari 1988 fick Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond nya stadgar som innebar att stiftelsen blev en självständig finansiell aktör.
Nedan redovisas − i form av stapeldiagram − utvecklingen under de tio senaste åren av fyra grundläggande finansiella mått − den totala avkastningen, den reala avkastningen (inflationsjusterad), eget kapital till marknadsvärde samt årliga beviljade forskningsmedel.
18
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2024/25:RJ1 |
19
2024/25:RJ1FINANSIELL VERKSAMHET
Resultaträkning
Tusental kronor
| Not | 2024-01-01 | 2023-01-01 | |
| –2024-12-31 | –2023-12-31 | ||
| Stiftelsens intäkter | |||
| Utdelningar | 298 563 | 272 011 | |
| Ränteintäkter | 133 763 | 82 395 | |
| Hyresintäkter | 47 245 | 48 205 | |
| Övriga intäkter | 199 834 | 143 | |
| Summa stiftelsens intäkter | 679 405 | 402 754 | |
| Stiftelsens kostnader | |||
| Övriga externa kostnader | –46 891 | –36 173 | |
| Fastighetskostnader | –20 073 | –18 905 | |
| Personalkostnader | 2 | –37 790 | –36 154 |
| Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar | –15 059 | –15 158 | |
| Summa stiftelsens kostnader | –119 813 | –106 390 | |
| Förvaltningsresultat | 559 592 | 296 364 | |
| Finansiella poster | |||
| Resultat från avyttring och nedskrivning/återförd | |||
| nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar | 3 | 1 062 211 | 445 611 |
| Valutakursresultat | 4 | –678 | –68 111 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | 5 | –22 181 | –19 719 |
| Summa finansiella poster | 1 039 352 | 357 781 | |
| Resultat före bokslutsdispositioner | 1 598 944 | 654 145 | |
| Resultat före skatt | 1 598 944 | 654 145 | |
| Skatter | |||
| Förändring uppskjuten skatt | –5 417 | –5 542 | |
| Årets resultat | 1 593 526 | 648 603 |
20
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2024/25:RJ1 | |||
| Balansräkning | ||||
| Tusental kronor | ||||
| Not | 2024-12-31 | 2023-12-31 | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Materiella anläggningstillgångar | ||||
| Byggnader och mark | 6 | 443 041 | 467 593 | |
| Inventarier | 7 | 1 668 | 1 770 | |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 444 709 | 469 363 | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Långfristigt värdepappersinnehav | 8,9 | 14 408 016 | 12 467 813 | |
| Uppskjuten skattefordran | 5 651 | 12 057 | ||
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 14 413 667 | 12 479 870 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 14 858 376 | 12 949 233 | ||
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Övriga kortfristiga fordringar | 11 707 | 5 634 | ||
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 37 802 | 22 715 | ||
| Summa kortfristiga fordringar | 49 509 | 28 349 | ||
| Kortfristiga räntebärande tillgångar | 10 | 148 489 | 843 523 | |
| Kassa och bank | 135 783 | 149 286 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 333 781 | 1 021 158 | ||
| SUMMA TILLGÅNGAR | 15 192 157 | 13 970 391 | ||
21
2024/25:RJ1FINANSIELL VERKSAMHET
| Not | 2024-12-31 | 2023-12-31 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Stiftelsekapital | 3 338 972 | 3 311 969 |
| Fritt eget kapital | ||
| Kulturvetenskapliga donationen | 2 414 545 | 2 395 018 |
| Övriga ändamålsbestämda medel | 49 460 | 52 491 |
| Balanserat resultat | 7 569 024 | 6 434 324 |
| Summa eget kapital | 13 372 001 | 12 193 802 |
| Avsättningar | ||
| Uppskjuten skatteskuld | 22 300 | 23 289 |
| Summa avsättningar | 22 300 | 23 289 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder | 4 115 | 2 754 |
| Beviljade ej utbetalda forskningsmedel | 1 735 364 | 1 708 089 |
| Övriga kortfristiga skulder | 48 643 | 31 807 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 9 734 | 10 650 |
| Summa kortfristiga skulder | 1 797 856 | 1 753 300 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 15 192 157 | 13 970 391 |
22
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2024/25:RJ1 |
Förändring av eget kapital och donationernas marknadsvärde
Tusental kronor
| Eget | |||||
| Bundet eget kapital1 | Fritt eget kapital | kapital | |||
| Övriga | |||||
| Kulturvetenändamåls- | |||||
| skapliga | bestämda | Balanserat | |||
| donationen | medel3 | resultat | |||
| Eget kapital 2023-12-31 | 3 311 969 | 2 395 018 | 52 491 | 6 434 324 | 12 193 802 |
| Utbetalning av övriga ända- | |||||
| målsbestämda medel3 | –3 031 | –3 031 | |||
| Avsättning för bevarande av | |||||
| donationernas realvärde2 | 27 003 | 19 527 | –46 530 | ||
| Årets resultat | 1 593 526 | 1 593 526 | |||
| Återbetalade/återförda | |||||
| forskningsmedel | 30 404 | 30 404 | |||
| Beviljade forskningsmedel4 | –442 701 | –442 701 | |||
| Eget kapital 2024-12-31 | 3 338 972 | 2 414 545 | 49 460 | 7 569 023 | 13 372 000 |
1Jubileumsdonationen och Erik Rönnbergs donationer.
2Av förarbetena till Jubileumsdonationen framgår att donationens realvärde ska upprätthållas över tid. Samma grundläggande bestämmelse gäller för de båda privata donationer som RJ erhållit (Erik Rönnbergs donationer).
3RJ erhöll 60 000 tkr från Vinnova för bestämda bidragsändamål 2018.
4För beviljade forskningsmedel, se not 1.
Donationernas marknadsvärde
| Jubileumsdonationen | 14 776 995 |
| Kulturvetenskapliga donationen | 5 005 326 |
| Rönnbergsdonationerna1 | 63 059 |
| Övriga ändamålsbestämda medel | 49 460 |
| Totalt eget kapital till marknadsvärde vid utgången av 2024 | 19 894 840 |
1Erik Rönnbergs donation för forskning om åldrande och åldersrelaterade sjukdomar samt Erik Rönnbergs donation för forskning om sjukdomar under de tidiga barnaåren.
23
2024/25:RJ1
Noter
Tusental kronor
Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper
Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).
RESULTATRÄKNING
Intäktsredovisning
Intäkter värderas till det verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas.
Leasing
Samtliga leasingavtal, inklusive hyresavtal där stiftelsen är leasegivare, redovisas som operationell leasing, dvs. linjärt över leasingperioden.
Ersättningar till anställda
Löpande ersättningar till anställda i form av löner, sociala avgifter och liknande kostnadsförs i takt med intjänandet. Pensionskostnader till anställda klassificeras som avgiftsbestämda och kostnadsförs löpande.
BALANSRÄKNING
Tillgångar och skulder värderas till anskaffningsvärde om inget annat anges nedan. Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till svenska kronor till balansdagens valutakurser. Fordringar tas upp till de belopp varmed de beräknas inflyta.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avdrag för ackumulerade avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår alla kostnader som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången.
Redovisat värde för en materiell anläggningstillgång tas bort vid utbyte av tillgång, utrangering, avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning av tillgången. Vinst eller förlust uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång genom skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde med avdrag för direkta försäljningskostnader.
Utgifter för löpande reparation och underhåll redovisas som kostnader.
24
| NOTER | 2024/25:RJ1 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | Nyttjandeperiod | ||
| Mark | Obegränsad | ||
| Stomme och grund | 100 | år | |
| Stomkompletteringar, fasad, fönster, rörledningar, restpost | 50 | år | |
| Yttertak, el | 40 | år | |
| Kök | 30 | år | |
| Ventilation, hiss | 25 | år | |
| Badrum | 15 | år | |
| Hyresgästanpassningar | 10 | år | |
| Inventarier | 5 | år | |
| Teknisk utrustning | 3 | år | |
Fastigheter värderas två gånger per år av oberoende extern värderare.
Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder redovisas i enlighet med kapitel 11 (Finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet) BFN 2012:1.
Finansiella instrument redovisas till anskaffningsvärde, inklusive eventuella transaktionsavgifter som är direkt hänförliga till förvärvet av tillgången.
Värdering av finansiella instrument görs kollektivt för respektive värdepappersportfölj med undantag för onoterade aktier, aktiekonvertibler och aktieägartillskott som värderas individuellt varje fond för sig. Nedskrivning görs när verkliga värden understiger anskaffningsvärdet.
Räntebärande finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Obligationer med ett över-/undervärde under parivärde skrivs av linjärt under obligationens löptid. Floating rate notes skrivs av linjärt fram till nästa ränteförfall. Realisationsvinsten utgörs av skillnaden mellan över-/underkurs vid försäljningen och kvarstående över-/underkurs.
Certifikat värderas kollektivt enligt lägsta värdets princip. Nedskrivning görs när verkliga värden understiger upplupet anskaffningsvärde.
Valutaterminskontrakt värderas kollektivt enligt lägsta värdets princip. Det innebär att om tillgångskollektivet valutaterminer har ett negativt verkligt värde redovisas detta som skuld, och motsvarande nedskrivning görs.
Långfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Uppskjuten skattefordran utgör outnyttjade underskottsavdrag värderade
till beslutad skattesats.
Eget kapital
Stiftelsekapitalet består av Jubileumsdonationen och Erik Rönnbergs donationer. Donationernas realvärde upprätthålls över tid genom en årlig kapitalisering motsvarande utveckling i konsumentprisindex. Fritt eget kapital består av Kulturvetenskapliga donationen samt balanserat resultat. Donationsvillkoren sätter inga begränsningar, utan kapitalet kan förbrukas. Donationens real-
25
2024/25:RJ1NOTER
värde upprätthålls över tid genom en årlig kapitalisering motsvarande utvecklingen i konsumentprisindex. Enligt styrelsebeslut 1992 ska det balanserade resultatet uppgå till motsvarande tre års utdelning av forskningsmedel i normal omfattning.
Inkomstskatter
Aktuella skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Uppskjutna skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen.
Fordringar och skulder nettoredovisas endast när det finns en legal rätt till kvittning.
Aktuell skatt, liksom förändring i uppskjuten skatt, redovisas i resultaträkningen om inte skatten kan hänskjutas till en händelse eller transaktion som redovisas direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatteeffekten i eget kapital.
Den uppskjutna skatteskulden beror på temporära skillnader för fastigheter, vilka uppkommer genom olika aktiveringsprinciper, skattemässigt och redovisningsmässigt, samt skattemässiga avskrivningar som är högre än de redovisningsmässiga. Den uppskjutna skatteskulden som redovisas av RJ beror på att de skattemässiga värdena för förvaltningsfastigheterna avviker från redovisade värden. Skatten beräknas som 20,6 procent av skillnaden mellan det skattemässiga och redovisningsmässiga restvärdet för förvaltningsfastigheter.
Beviljade forskningsmedel
Beviljade forskningsmedel redovisas direkt mot fritt eget kapital och skuldförs vid beslut om förmånstagare.
Beslutade ramanslag utan slutlig förmånstagare redovisas som ej utnyttjade ramanslag i not. Beviljade bidrag ur kommande års avkastning redovisas som eventualförpliktelse.
Skattestatus
Stiftelsens ändamål är allmännyttigt och uppfyller även i övrigt kraven för inskränkt skattskyldighet. Skattskyldighet uppstår endast för inkomster från fastighetsverksamheten.
26
NOTER2024/25:RJ1
Not 2 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader
| 2024 | 2023 | |
| Löner och andra ersättningar | ||
| Styrelse och verkställande direktör | 3 133 | 3 026 |
| Övriga anställda | 20 198 | 19 602 |
| Summa | 23 331 | 22 628 |
| Sociala kostnader | 11 709 | 11 206 |
| – varav pensionskostnader | 4 395 | 4 117 |
| Medelantal anställda | ||
| Kvinnor | 13 | 12 |
| Män | 7 | 8 |
| Summa | 20 | 20 |
Av pensionskostnader avser 512 (443) verkställande direktör. Pensionskostnader eller pensionsförmåner för styrelseledamöter förekommer inte.
Not 3 Resultat från avyttring och nedskrivning/återförd nedskrivning av finansiella instrument
| 2024 | 2023 | |
| Realisationsresultat aktier | 940 243 | 404 994 |
| Realisationsresultat ränteplaceringar | 94 705 | 6 372 |
| Realisationsresultat alternativa placeringar | 56 266 | 30 149 |
| Nedskrivning valutaterminer | –31 175 | 0 |
| Återförd nedskrivning valutaterminer | 0 | 17 945 |
| Nedskrivning fastighetsfonder | –11 677 | –13 849 |
| Återförd nedskrivning fastighetsfonder | 13 849 | 0 |
| Summa | 1 062 211 | 445 611 |
Not 4 Valutakursresultat
| 2024 | 2023 | |
| Valutakursresultat orealiserat | –1 813 | 153 |
| Valutakursresultat terminer | 1 135 | –68 264 |
| Summa | –678 | –68 111 |
Not 5 Räntekostnader och liknande poster
| 2024 | 2023 | |
| Bankmedel | 12 | 11 |
| Fastigheter | 0 | 550 |
| Valutaterminer | 22 169 | 19 158 |
| Summa | 22 181 | 19 719 |
27
2024/25:RJ1NOTER
Not 6 Byggnader och mark
| 2024-12-31 | 2023-12-31 | |
| Byggnader | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 499 157 | 491 203 |
| Årets anskaffning/omklassificering | 2 123 | 7 954 |
| Årets avyttring | –11 388 | 0 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 489 892 | 499 157 |
| Ingående avskrivningar | –105 741 | –91 256 |
| Justering IB | 0 | –126 |
| Årets avskrivningar | –7 849 | –14 359 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –113 590 | –105 741 |
| Mark | ||
| Ingående anskaffningsvärde | 74 178 | 74 178 |
| Årets avyttring | –7 439 | 0 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 66 739 | 74 178 |
| Utgående restvärden enligt plan byggnader och mark | 443 041 | 467 593 |
| Byggnader och mark bokfört värde | ||
| Styrpinnen 23, Stockholm | 286 549 | 296 276 |
| Brännaren 7, Stockholm | 0 | 12 381 |
| Sländan 2, Stockholm | 10 038 | 10 354 |
| Rekryten 6, Stockholm | 93 090 | 94 924 |
| Snöklockan 1, Stockholm | 16 534 | 16 226 |
| Jasminen 4, Stockholm | 11 948 | 12 452 |
| Apelträdet 5, Stockholm | 11 741 | 12 085 |
| Hjorten 17, Stockholm | 13 141 | 12 895 |
| Summa | 443 041 | 467 593 |
| Taxeringsvärden, byggnader | 460 600 | 495 800 |
| Taxeringsvärden, mark | 625 912 | 717 512 |
28
NOTER2024/25:RJ1
Not 7 Inventarier
| 2024-12-31 | 2023-12-31 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 5 774 | 5 592 |
| Inköp | 618 | 182 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 6 392 | 5 774 |
| Ingående avskrivningar | –4 004 | –3 330 |
| Årets avskrivningar | –720 | –674 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –4 724 | –4 004 |
| Utgående restvärde enligt plan | 1 668 | 1 770 |
| Not 8 Långfristigt värdepappersinnehav | ||
| 2024-12-31 | 2023-12-31 | |
| Ingående anskaffningsvärden | 12 481 663 | 12 524 334 |
| Investeringar under året | 6 225 060 | 5 897 753 |
| Försäljningar/avyttringar | –4 369 598 | –5 890 200 |
| Förändring över-/underkurs | 82 568 | –50 224 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 14 419 693 | 12 481 663 |
| Ingående ackumulerade nedskrivningar | –13 850 | 0 |
| Återföring nedskrivning | 13 850 | 0 |
| Årets nedskrivningar | –11 677 | –13 850 |
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –11 677 | –13 850 |
| Utgående bokfört värde | 14 408 016 | 12 467 813 |
Not 9 Specifikation finansiella anläggningstillgångar (med marknadsvärde)
| Bokfört värde | Marknadsvärde | |
| Aktier | ||
| Aktier | 8 312 747 | 12 962 520 |
| Ränteplaceringar | ||
| Obligationer | 2 765 307 | 2 799 343 |
| Floating rate notes | 1 754 442 | 1 764 969 |
| Alternativa placeringar | ||
| Alternativa placeringar | 792 977 | 967 157 |
| Fastighetsfonder | ||
| Aktier och aktieägartillskott, fastighetsfonder | 782 543 | 1 192 539 |
| 14 408 016 | 19 686 528 | |
| Kvarstående investeringsåtaganden i alternativa | ||
| placeringar, fastighetsfonder och delägda fastighets- | ||
| bolag | 808 852 |
29
2024/25:RJ1NOTER
Not 10 Kortfristiga räntebärande placeringar
| Nominellt belopp | Anskaffningsvärde Verkligt värde | ||
| Certifikat | 150 000 | 148 489 | 149 252 |
Not 11 Eventualförpliktelser
| 2024-12-31 | 2023-12-31 | |
| Beviljade bidrag att utgå ur kommande års avkastning | 2 100 | 5 509 |
| Summa | 2 100 | 5 509 |
Not 12 Ramanslag
| 2024-12-31 | 2023-12-31 | |
| Ej utnyttjade ramanslag | 21 743 | 32 745 |
| Summa | 21 743 | 32 745 |
Not 13 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut
Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets slut.
30
NOTER2024/25:RJ1
| 2025-02- | 2025-02- | 2025-02- |
| Anders Malmberg | Dennis Dioukarev | Stefan Svallfors |
| Ordförande | Vice ordförande | |
| 2025-02- | 2025-02- | 2025-02- |
| Maria Stockhaus | Hans Ekström | Åsa Westlund |
| 2025-02- | 2025-02- | 2025-02- |
| Elisabeth Wåghäll Nivre | Tomas Eliasson | Marie-Louise Hänel |
| Sandström | ||
| 2025-02- | 2025-02- | 2025-02- |
| Christer Nordlund | Patrick Reslow | Johan Bygge |
| 2025-02- |
Marika Hedin
Verkställande direktör
Riksrevisionens revisionsberättelse har lämnats 2025-
Tomas Kervenhed
Auktoriserad revisor
31