Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds årsredovisning 2022
Redogörelse 2022/23:RJ1
Redogörelse till riksdagen 2022/23:RJ1
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds årsredovisning 2022
Till riksdagen
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond överlämnar i enlighet med sina stadgar härmed årsredovisning och förvaltningsberättelse för 2022.
Stockholm den 27 februari 2023
På Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds vägnar
Marika Hedin verkställande direktör
1
2022/23:RJ1
2
2022/23:RJ1
Vd:s förord
Riksbankens Jubileumsfond (RJ) finansierar grundläggande forskning inom humaniora och samhällsvetenskap av högsta vetenskapliga kvalitet. Humaniora och samhällsvetenskap behövs för att förstå och hantera samhällets utmaningar, och det är ett vetenskapsområde i behov av långsiktig forskningsfinansiering.
RJ vill också främja gränsöverskridande forskningsinitiativ, där frågeställningarna kräver ett samarbete över disciplins- och nationsgränserna. Sådana initiativ är viktiga för att direkt adressera viktiga frågor i vår samtid, som miljö, hälsa och demokratiutveckling. Det senaste årets upplevelser av krig i Europa har visat på hur komplexa sådana frågor kan bli. Olika disciplinära infallsvinklar behövs för att kunna förstå alla de drivkrafter som ligger bakom invasionen i Ukraina, och hur världen påverkas av en sådan händelse. Den forskning RJ stöder handlar om hur olika mänskliga relationer och erfarenheter präglar samhällsutvecklingen.
Stiftelsen har som mål att stärka betydelsen av humaniora och samhällsvetenskap i offentligheten. Vi arbetar därför aktivt med forskningens tillgänglig- och nyttiggörande. Varje år publicerar RJ en årsbok utifrån ett tema, och boken blir utgångspunkt för ett antal evenemang där forskare möter en bred publik. Särskilda stödformer och utlysningar stimulerar utbytet mellan akademi och omvärld på olika samhällsarenor. Alla RJ-stödda forskningsprojekt ges också möjlighet att på olika sätt kommunicera sina resultat med omvärlden.
RJ har en för svenska forskningsfinansiärer unik relation till riksdagen, och i vår styrelse tar företrädare för akademi och parlament gemensamt ansvar för stiftelsens strategiska arbete. Mötet mellan forskare och politiker i RJ:s styrande organ är i sig ett bidrag till den viktiga dialogen mellan dem som producerar vetenskaplig kunskap och dem som ska fatta beslut baserade på sådan kunskap.
För 2022 uppgick vårt sammanlagda beslutade stöd till forskning och samverkan inom humaniora och samhällsvetenskap till en halv miljard kronor, en insats som blivit möjlig genom vår egen effektiva och långsiktiga finansförvaltning. Trots världsekonomins utmaningar det senaste året är vår finansiella ställning fortsatt stark. RJ kan därför ta ett särskilt ansvar för att långsiktigt stärka humaniora och samhällsvetenskap i Sverige.
Marika Hedin vd
3
2022/23:RJ1
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören för Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2022.
Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor (SEK). Om inte annat anges särskilt redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år.
Historik
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond (RJ) grundades genom ett beslut i riksdagen 1964 och en donation från Sveriges riksbank. Avsikten var att uppmärksamma Riksbankens 300-årsjubileum 1968 genom att främja ”ett angeläget nationellt ändamål”.
I samband med utskiftningen av löntagarfonderna beslutade riksdagen 1993 att tillföra en ny donation, Kulturvetenskapliga donationen. Utöver det har RJ fått ytterligare donationer. Riksdagen fastställde de ursprungliga stadgarna den 2 december 1964. Därefter har stadgarna reviderats två gånger, 1988 och 2017.
Ändamål
RJ är en fristående stiftelse med säte i Stockholm. Styrelsen beslutar självständigt om verksamheten inom ramen för stadgarna, vilka sedan stiftelsens tillkomst preciserar följande ändamål för RJ:
Stiftelsen har till ändamål att främja och understödja vetenskaplig forskning med anknytning till Sverige. Sedan 1990-talet har stödet riktats till humaniora och samhällsvetenskap (inklusive juridik och teologi).
Viktiga händelser under räkenskapsåret
Riksbankens Jubileumsfond har under 2022 återgått till att gradvis bedriva sin verksamhet som före pandemin, med kontorsnärvaro och möten på plats. Vissa typer av möten har dock fortsatt hållas digitalt, och möjligheten för kanslipersonalen att delvis arbeta hemifrån kommer att kvarstå. Beredningsorganisationen återgick dock under året helt och hållet till möten i RJ:s lokaler. De diskussioner som är en nödvändig del av en peer review-process har visat sig svåra att föra via Teams eller Zoom med bibehållen kvalitet. Antalet ansökningar i de öppna utlysningarna har legat ganska stabilt men också under 2022 har färre ansökningar än vanligt om stöd till forskningsinitiering inkommit. RJ har under året fattat beslut om förlängda dispositionstider för vissa projekt och program samt vid några enstaka tillfällen skjutit till medel som en följd av pandemins konsekvenser. Den del av RJ:s verksamhet som påverkades mest av restriktionerna under pandemin – samverkan och forskningskommunika-
4
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2022/23:RJ1
tion – har från våren 2022 återgått till mer normala former med en rad publika evenemang.
Under 2022 har en kansliledd utvärdering av stödformen RJ Infrastruktur inletts i samarbete med en extern referensgrupp och Pro Futura-programmet har fått nya arbetsformer. Temat för årets internrevision har bestämts vara en analys av vd:s attest- och kontrollskyldigheter, framför allt i relation till stiftelsens investeringsverksamhet.
När det gäller kansliets organisering är den viktigaste förändringen att RJ har tecknat avtal med Kammarkollegiet om att ansvara för finansadministrationen för stiftelsens investeringsarbete, back office. Det har i sin tur lett till att den person som tidigare har haft ansvar för finansadministrationen på RJ nu har tagit över rollen som redovisningsansvarig, en post som har varit vakant (och besatt med vikarie) sedan 2021.
•Styrelsen har beslutat om cirka 375 miljoner kronor i stöd till RJ Projekt, RJ Program, RJ Infrastruktur för forskning, RJ Flexit, RJ Sabbatical och RJ Forskningsinitiering.
•Styrelsen har beslutat om att stödja slutarbetet med SAOB som en infrastruktur för forskning med 20 miljoner kronor, ett samarbete med bland andra Svenska Litteratursällskapet i Finland och med Svenska Akademien.
•Styrelsen har beslutat om att stödja en ny omgång av programmet Pro Fu- tura med 30 miljoner kronor och har fortsatt modernisera programmet. Från och med hösten 2022 har RJ återtagit det administrativa ansvaret för Pro Futura.
•Programmet Samhällets långsiktiga kunskapsförsörjning har under året utvärderats av en extern expertgrupp, med fokus på samarbetsformerna mellan de fyra finansiärerna.
•Styrelsen har fattat beslut om en ny satsning på samarbete med Advanced studies-institut i Paris, Stanford och Stellenbosch.
•RJ har under året nått en publik på över 100 000 personer genom sina samverkansaktiviteter i samarbete med publika verksamheter, som Bildningspodden, Utbildningsradion, Bokmässan med flera. Grunden för samverkansarbetet är huvudsakligen den årsbok som presenterar RJ- finansierad forskning runt ett tema, för 2022 Efter digitaliseringen.
•I enlighet med den nya strategin för samverkan har styrelsen beslutat finansiera ett antal plattformar för samverkan och forskningskommunikation, som tidskriften Forskning och framsteg, Bildningspodden/Anekdot, Vetenskapsfestivalen i Göteborg och Vetenskap & Allmänhet.
•RJ har gjort en intern utvärdering av stiftelsens finansförvaltning från ett hållbarhetsperspektiv, inför den årliga översynen av investeringspolicyn.
•RJ har skrivit ett avtal med Kammarkollegiet (KK) om att KK från och med 1 januari 2022 hanterar det finansadministrativa arbetet kring RJ:s investeringar.
Väsentliga händelser i RJ:s finansförvaltning redovisas i ett särskilt avsnitt nedan.
5
2022/23:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Ledning
Styrelsen sammanträdde fyra gånger under året och fattade då beslut om alla större forskningsanslag och frågor av principiell vikt. Styrelsens arbetsutskott, som består av styrelsens ordförande och vice ordförande, sammanträdde sex gånger under året, och har på styrelsens delegation fattat beslut om anslag till forskningsinitiering och stöd till vissa mindre forskningsrelaterade insatser. Vetenskapliga kommittén, som består av de vetenskapliga ledamöterna, har mötts vid två tillfällen och diskuterat specifika universitetsanknutna frågor. Finanskommittén, som består av de två styrelseledamöter som har särskild finansiell sakkunskap, har sammanträtt vid fyra tillfällen och på styrelsens delegation fattat beslut i vissa finansiella frågor. (För RJ:s finansförvaltning hänvisas till ett särskilt avsnitt nedan.)
Under 2022 har ordinarie ledamöterna Hans Rothenberg (M), Ingela Nylund Watz (S), Ulla Andersson (V), Jennie Nilsson (S) och Kerstin Hessius, civilekonom och ordförande för finanskommittén, lämnat styrelsen. Från den 1 november 2022 har de ersatts av Dennis Dioukarev (SD), Hans Bergström (S), Åsa Westlund (S) och Tomas Eliasson, civilekonom och ordförande för finanskommittén. Tidigare suppleant professor Håkan Möller, Göteborgs universitet, är nu ordinarie ledamot, och tidigare ordinarie ledamot professor Sverker Sörlin (KTH) är nu suppleant. De suppleanter som lämnat styrelsen är Mattias Karlsson (M), Pyry Niemi (S), professor Laura Kolbe (Helsingfors universitet) och Gunilla Carlsson (S), som från den 1 november 2022 ersatts av Martin Kinnunen (SD), Hanna Westerén (S), Louise Meijer (M), John Widegren (M) och professor Torsten Persson (Stockholms universitet). Styrelsen utsåg den 1 december Dennis Dioukarev till vice ordförande.
Vd svarar enligt den årligen fastställda attest- och delegationsordningen för den löpande verksamheten och för ledningen av RJ:s kansli.
Årets budget och anslag
Inför styrelsens beslut om budget görs ett finansiellt hållbarhetstest, ett så kallat stresstest. Budgeten för 2022 omfattade totalt cirka 650 miljoner kronor, varav cirka 580 miljoner kronor till forskning och forskningsrelaterade utgifter. Stiftelsen beslutade under året om bidrag till forskning och forskningsrelaterade utgifter om cirka 445 miljoner kronor, då vissa satsningar fått skjutas på framtiden.
Beviljande av så kallade ramanslag (se nedan) går till så att hela eller delar av det belopp som under ett år öronmärks för senare fördelning inte belastar eget kapital förrän då beslut om mottagare är fattat, vilket ofta sker först efter flera år.
RJ finansierar dels högkvalitativa ansökningar från forskarna själva i ordinarie stödformer, dels riktade insatser som i enlighet med stadgarna syftar till att utveckla svensk forskning och stärka dess internationella ställning. Genom
6
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2022/23:RJ1
att i vissa fall söka samfinansiering av angelägen forskning med andra aktörer inom och utom Sverige kan RJ:s bidrag få större effekt.
Större delen av RJ:s anslag får genom styrelsens beslut direkt en mottagare, eller destinatär. Återstoden är som nämndes ovan så kallade ramanslag. I det fallet beslutar styrelsen att en eller flera utlysningar ska göras senare och öronmärker samtidigt ett visst totalbelopp. I takt med att besluten om anslag fattas och kontrakt skrivs med mottagare och anslagsförvaltare redovisas beloppen mot eget kapital och skuld.
RJ:s styrelse har tidigare beslutat att lärosätena ska rekvirera medel i takt med att de kan styrka att de har haft kostnaderna. Det motverkar att lärosätena samlar på sig stora beviljade men oförbrukade belopp.
Ordinarie stödformer
Information om de forskare som har beviljats medel av RJ finns på stiftelsens webbplats, rj.se. Till de ordinarie stödformerna RJ Projekt, RJ Program, RJ Infrastruktur för forskning, RJ Flexit, RJ Sabbatical och RJ Forskningsinitiering, skickades sammanlagt 932 ansökningar in. Av dessa gick 312 ansökningar vidare, och inom de sex fasta stödformerna beviljades sedan totalt cirka 373 miljoner kronor. Till RJ Program kom 30 ansökningar, varav tre slutligen finansierades. Totalt 64 forskare ansökte om RJ Sabbatical, och 21 beviljades medel. Av de 19 projektförslag som forskare inbjudits att skriva fullständiga ansökningar till stödformen RJ Infrastruktur för forskning, beviljades medel till 9 projekt. Sammanlagt 94 fullständiga ansökningar till RJ Projekt bedömdes och 37 beviljades stöd. Utlysningen av RJ Flexit resulterade i 18 inskickade ansökningar, varav 5 beviljades. Till RJ Forskningsinitiering skickades 109 ansökningar in, varav 53 hittills har beviljats1. För 2022 var beviljandegraden i fråga om inkomna fullständiga ansökningar i de ordinarie stödformerna 41 procent. Fördelningen mellan män och kvinnor i såväl inkomna ansökningar som beviljade bidrag ligger mellan 40 procent och 60 procent beroende på stödform.
Riktade insatser
Under året beslutade RJ om ett antal riktade insatser, som finns beskrivna på webbplatsen rj.se. I samarbete med ett antal nordiska stiftelser och akademier fattades beslut om finansiering av slutarbetet med Svenska Akademiens ordbok (SAOB). Ett rambeslut om ett nytt samarbete med tre Advanced studiesinstitut (Paris, Stanford och Stellenbosch) fattades, och redan under 2023 kommer RJ att finansiera ett antal svenska forskare vid dessa institut. Fem yngre forskare antogs till sextonde upplagan av Pro Futura-programmet, som bedrivs i samarbete med respektive universitet och Swedish Collegium for Advanced
1Antal beviljade ansökningar inom stödformen RJ Forskningsinitiering fram till 2022-11-
7
2022/23:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Study (SCAS). Stiftelsen stödde under 2022, som tidigare, ett antal samverkansformer för nordiska och europeiska stiftelser.
Kvalitetssäkring
RJ:s beslut om anslag vilar enbart på direkta bedömningar av ansökningarnas vetenskapliga kvalitet, inte på indirekta värderingar på grundval av exempelvis bibliometriska data. Den expertis som finns bland de vetenskapliga ledamöterna i beredningsgrupperna är utgångspunkten för kvalitetsbedömningen. Därutöver ska beredningsgrupperna anlita externa sakkunniga vars skriftliga utlåtanden ingår i beslutsunderlaget. Ledamöterna i beredningsgrupperna, liksom de externa sakkunniga RJ anlitar, får skriftliga och muntliga instruktioner inför bedömningsarbetet.
Därutöver följer RJ årligen upp och utvärderar de anslag som beviljats för att kvalitetssäkra arbetet och säkerställa att resultaten av forskningsstödet motsvarar syftet och stiftelsens ändamål. RJ har fastställda rutiner för uppföljning av anslag inom de ordinarie stödformerna med halvtidsuppföljningar inom RJ Projekt, RJ Program, RJ Flexit och RJ Infrastruktur för forskning. För RJ Program görs dessutom uppföljningar efter två år och i förekommande fall även sex år. För RJ Sabbatical följs slutredovisningen upp, då stödformen avser en så kort tidsperiod att halvtidsuppföljning inte blir meningsfull.
RJ:s riktade satsningar följs upp enligt i princip samma riktlinjer som de ovannämnda. Projektledarna lämnar vid avslutat projekt in en ekonomisk och en vetenskaplig slutredovisning, där den vetenskapliga redovisningen presenteras på RJ:s webbplats.
Sammanlagt rörde det sig under 2022 om 50 uppföljningar och utvärderingar. I några fall ledde uppföljningarna till att kompletteringar begärdes in.
Riktlinjerna för jämställdhetsarbetet följs varje år upp genom en kvantitativ redovisning av anslagens fördelning på forskarnas kön och så kallad karriärålder.
Under 2022 har två områdesgrupper varit verksamma inom områdena studier av samhälleliga eliter och konstitutionella studier. Grupperna består av forskare och andra externa experter, fyra forskningssekreterare från RJ:s kansli planerar arbetet och grupperna ska vara verksamma i upp till två år. Uppdraget är att inventera forskning och behov inom respektive område, och att därefter rapportera sina slutsatser till RJ:s kansli.
Internationella samarbeten
Internationalisering är kvalitetsdrivande och förnyar och förstärker svensk forskning, och det ingår i RJ:s strategiska målsättningar att arbeta för att underlätta internationalisering av svensk forskning. Numera ingår internationellt nätverkande och internationella samarbeten som en del i de flesta inkomna ansökningar, både i de ordinarie stödformerna och i riktade utlysningar.
8
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2022/23:RJ1
Mer riktade insatser gäller RJ:s finansiering av internationella samarbeten och stöd till svenska forskare i konkurrensen om internationell finansiering, till exempel från Europeiska forskningsrådet (European Research Council, ERC).
Inom European Foundation Centre (EFC) har RJ i många år deltagit i styrelsearbetet, i arbetsgrupper för finansförvaltning och kommunikation liksom i det forskningsforum som inriktar sig på att lyfta fram stiftelsernas roll som forskningsfinansiärer. Under 2022 har EFC och Daphne, som samlar alla nationella föreningar för stiftelser (i Sverige Stiftelser i Samverkan, SIS) gått samman och skapat den gemensamma organisationen Philea. Phileas första konferens ägde rum i slutet av maj 2022 i Barcelona. De nordiska stiftelsernas årliga möte ägde rum i november i Köpenhamn. Vid bägge dessa möten deltog representanter från RJ, och engagemanget i styrelse och olika arbetsgrupper fortsätter som tidigare.
Kommunikation och samverkan
Att värna om och stödja humanioras och samhällsvetenskapens roll i det offentliga samtalet är en särskilt viktig uppgift för RJ. Forskning främjas av att forskningsresultat når den intresserade allmänheten, medier och beslutsfattare. Under 2022 har den nya strategin för RJ:s arbete med samverkan och forskningskommunikation styrt arbetet. Den bygger på principen att RJ framför allt ska stödja andras arbete med samverkan och kommunikation. Mottagare av RJ Projekt och RJ Program får ett särskilt ekonomiskt bidrag till samverkansinsatser. Stödformen RJ Flexit, där forskare inom humaniora och samhällsvetenskap under ett par år arbetar i en organisation eller ett företag för att med forskning lösa ett problem, har från och med 2022 blivit en av RJ:s ordinarie stödformer, som en del av samverkansarbetet. RJ har också valt ut ett antal aktörer som fått stöd som plattformar som främjar samverkan (Vetenskapsfestivalen i Göteborg är ett exempel).
RJ publicerar dessutom varje år en egen årsbok där RJ-finansierad forskning presenteras runt ett tema, för 2022 Efter digitaliseringen. Årsbokens innehåll presenteras sedan i samarbete med olika aktörer som kommunicerar med en allmän publik (Utbildningsradion är ett exempel). Under 2022 har aktiviteter runt RJ:s årsbok nått en publik på cirka 100 000 personer.
RJ:s samarbete med riksdagen har under 2022 fortsatt, dels genom aktiviteter i samarbete med Sällskapet riksdagsledamöter och forskare (Rifo), dels genom de två pågående forskningsprojekten om juridik och politik (Torbjörn Nilsson) och Regeringsformen 50 år (Tommy Möller).
Administration
Under 2022 har fastighetsförvaltaren Einar Mattssons förvaltningsrutiner för RJ:s räkning granskats och en omarbetning av avtalet mellan EM och RJ har inletts. RJ:s interna finansadministration, back office-funktionen, har lagts ut
9
2022/23:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
på Kammarkollegiet och RJ:s tidigare back office-ansvariga ekonom har i stället tagit över ansvaret för stiftelsens redovisning. Från hösten 2022 har en konsult anlitats för att säkerställa att back office-tjänsten fungerar smidigt under detta implementeringsår. RJ har i december, tillsammans med Kammarkollegiet, arbetat fram ett nytt, löpande avtal som ska gälla från och med årsskiftet 2022/2023. Ansökningssystemet Tekla har uppdaterats och fått nya funktioner. RJ har under 2022 övergått till att där så är möjligt signera kontrakt och avtal digitalt med tjänsten Adobe Sign. Under hösten prövades detta också för de flesta av de nya kontrakt om forskningsmedel som tecknats med bidragsmottagarna, då Tekla-systemet nu kan lagra avtalen/kontrakten i pdf-format. Efter PwC:s rapport om översyn av olika kontraktsformer har RJ infört två olika typer av kontrakt, ett för lärosäten och ett för andra typer av bidragsmottagare. Funktionaliteten och säkerheten i RJ:s olika it-stöd har förbättrats fortlöpande med externa konsulter.
RJ har fortsatt att när behov finns använda de digitala mötesplattformarna Teams och Zoom, men har återgått till att i första hand ha möten på plats i RJ:s kontorslokaler. Varje vecka ses hela kansliet för ett informellt veckomöte. De tre avdelningarna (forskning, finansförvaltning och ekonomiadministration) har regelbundna interna avstämningar. Utvecklings- och lönesamtal mellan alla anställda och vd genomförs en gång om året vid två skilda tillfällen. Vartannat år gör kansliet en gemensam studieresa till verksamhet med anknytning till stiftelsen; i mars 2022 gick resan till Barcelona där stiftelsen La Caixa var värd. Alla avdelningar besökte sina spanska motsvarigheter: ekonomiadministration, forskningsfinansiering och investering. Utbytet med La Caixa fortsätter, framför allt mellan forskningsavdelningarna på respektive stiftelse.
Ordföranden, vd och kansliets personal har också deltagit i en rad möten om administrativa processer, stiftelsens finansförvaltning samt aktuella och kommande forskningsfrågor, både internt och i externa sammanhang. En viktig del i det arbetet har varit besök på svenska lärosäten, som vd gör tillsammans med delar av kansliet under 2022 och 2023.
Personal
I slutet av 2022 hade RJ:s kansli 19 anställda. Tjänsten som controller/redovisningsansvarig hölls vakant under första delen av året och besattes då med vikarie, men från den 1 augusti har före detta back office-ansvarig bytt tjänst inom stiftelsen och tagit över ansvaret för stiftelsens redovisning. Extern konsult har anlitats av RJ under hösten 2022 som stöd för Kammarkollegiet i uppdraget att sköta RJ:s finansadministration. Bedömningen är att behovet av sådant stöd gradvis kommer att minska då Kammarkollegiet efter hand blir mer insatta i RJ:s investeringsarbete och rutiner och processer finner sin form.
10
2022/23:RJ1
Finansiell verksamhet
Resultat och avkastning
Årets resultat uppgick till 557 mkr (1 184). Årets resultat inklusive förändringar av orealiserade vinster uppgick för helåret 2022 till –1 570 mkr (3 528). Under året beviljade RJ 437 mkr (468)2 till forskningsmedel.
Det finansiella resultatet inklusive förändringar av orealiserade vinster uppgick under året till –1 473 mkr (3 590). Administrationskostnader inklusive externa forskningsrelaterade kostnader uppgick under året till 63 mkr (59).
Totalavkastningen var under året –7,3 procent (21,8). Marknadsförutsättningarna påverkades av kriget i Ukraina, ökade energipriser, hög inflation och stigande räntor, vilket bidrog till fallande aktie- och obligationsmarknader. Under året avkastade aktier –15,1 procent (36,8) och ränteportföljen –2,9 (0,0) procent. Helägda fastigheter gav under året en avkastning på 3,1 (10,2) procent och delägda onoterade fastighetsbolag avkastade 15,3 (16,8) procent. Alternativa placeringar redovisade en avkastning på 16,7 (4,5) procent. Totalavkastningen understeg under året index med 1,0 procentenhet. Justerat för restriktionen att ej äga tobaksaktier uppgår avvikelsen mot index för totalportföljen till –0,8 procent, varav –0,6 procent är hänförligt till värdepappersval och –0,2 procent till tillgångsallokering.
Av tillgångsfördelningen i slutet av 2022 utgjorde börsnoterade aktier 54 procent (56), räntebärande placeringar 20 procent (23), fastigheter 20 procent (17) och alternativa placeringar 6 procent (4).
Den internationella aktieportföljen gav under året en avkastning på –5,2 procent (35,9), vilken understeg index med 1,5 procentenheter. Vid utgången av året var portföljen fördelad på USA 60 procent (61), Västeuropa 17 procent (17), Japan 9 procent (8), Asien och Stillahavsområdet exklusive Japan 10 procent (10) samt övriga länder 4 procent (4).
Den svenska aktieportföljen avkastade –24,7 procent (37,4), vilket understeg index med 1,9 procentenheter. Justerat för restriktionen att ej äga tobaksaktier (Swedish Match) uppgår avvikelsen mot index till –1,1 procentenheter.
Ränteportföljen avkastade under året –2,9 procent (0,0), vilket överstiger index med 0,8 procentenheter. Portföljen består av säkerställda bostadsobligationer, företagsobligationer med fast och rörlig ränta samt företagscertifikat.
Liksom tidigare år har hela den internationella aktieportföljen, den svenska aktieportföljen och ränteportföljen samt den taktiska allokeringen och valuta förvaltats internt av RJ:s finansavdelning. Investeringsfilosofin att lägga tonvikt vid bolag som är ”bäst i sin klass” med rimlig värdering är en viktig del i den övergripande strategin.
Den helägda fastighetsportföljen som består av fastigheter i Stockholms innerstad uppvisade under året en avkastning på 3,1 procent (10,2). Portföljen
2Belopp baserat på signerade kontrakt under året.
11
| 2022/23:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
| har värderats av Cushman & Wakefield och bygger på kassaflödesberäk- | |
| ningar. Den delägda onoterade fastighetsportföljen, som består av investe- | |
| ringar i samhällsfastigheter, hotell och fastighetsfonder, avkastade under året | |
| 15,3 procent (16,8). | |
| Samtliga fyra tillgångklasser inom alternativa placeringar gav under året en | |
| positiv avkastning med högst avkastning i portföljen med investeringar i risk- | |
| kapitalfonder, vilken avkastade 39,6 procent. Infrastrukturfonder gav under | |
| året en avkastning på 23,1 procent och hedgefonder 11,7 procent. RJ:s inve- | |
| stering i en fond med säkerställda lån gav under året en avkastning på 0,9 pro- | |
| cent. RJ har under året gått in i ett nytt investeringsåtagande i en europeisk | |
| infrastrukturfond med direktinvesteringar. | |
| Placeringspolicyn anger att exponeringen i utländsk valuta får uppgå till | |
| maximalt 30 procent av de totala tillgångarna. I slutet av året uppgick valuta- | |
| exponeringen till 25 (28) procent av tillgångarna med fördelning 13 procent | |
| USA-dollar, 3 procent euro, 2 procent japanska yen samt övriga valutor 7 pro- | |
| cent. Den öppna valutapositionen har under året haft en positiv inverkan på | |
| totalavkastningen främst tack vare att USA-dollarn under året ökat i värde med | |
| 15,2 procent. |
Finansiell ställning
RJ:s redovisade egna kapital ökade under året från 11 823 mkr till 11 974 mkr. Stiftelsens förmögenhet (eget kapital värderat till marknadsvärde) minskade från 18 464 mkr till 16 491 mkr. Vid utgången av året översteg marknadsvärdet på RJ:s tillgångar det bokförda värdet med 4 399 mkr (6 530).
Långsiktig måluppfyllelse
RJ:s kapitalförvaltning har med betydande marginal uppfyllt styrelsens avkastningsmål som anges i placeringspolicyn. Enligt styrelsebeslut från 2003 ska placeringsverksamheten på lång sikt sträva efter en genomsnittlig årlig realavkastning på minst 4 procent, det vill säga konsumentprisindex plus 4 procent. Detta mål gällde för perioden 2003–2016. För tioårsperioden 2017–2026 har styrelsen fastställt ett mål om en real avkastning på i genomsnitt 3 procent per år. Avkastningen ska även fortsättningsvis utvärderas ackumulerat från 2003, dels på rullande femårsperioder, dels kalenderårsvis.
RJ:s finansiella resultat uppgick under perioden 2003–2022 till 18 521 mkr. Realavkastningen uppgick för perioden 2003–2022 till i genomsnitt 8,0 procent per år jämfört med det sammanvägda målet 3,7 procent per år. Detta innebär att den reala avkastningen för perioden 2003–2022 uppgick till sammanlagt 369,7 procent, vilket överstiger de långsiktiga målen med 262,9 procentenheter.
RJ:s kapitalförvaltning utvärderas också utifrån en referensportfölj som föreslås av finansdirektören i ett beslutsunderlag och som fastställs av finanskommittén. Referensportföljen ska ses som finansdirektörens och finans-
12
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2022/23:RJ1 |
kommitténs bedömning av en lämplig portföljsammansättning med vilken realavkastningsmålet kan uppnås. Under perioden från startåret 2003 till 2022 har referensportföljen gett en genomsnittlig realavkastning om 7,4 procent per år. Detta innebär att referensportföljen över perioden 2003–2022 överträffat det långsiktiga realavkastningsmålet med 212,1 procentenheter.
Den aktiva förvaltningen som bedrivs inom finansavdelningen har de senaste fem åren uppnått en totalavkastning på 44,3 procent, vilken överstiger jämförelseindex med 2,7 procentenheter. För perioden 2003–2022 har totalportföljen överträffat jämförelseindex med sammanlagt 50,8 procent. Överavkastning jämfört med index är under den senaste femårsperioden och för de senaste 20 åren främst hänförlig till den internationella aktieportföljen, ränteförvaltningen och den taktiska tillgångsallokeringen.
Risker och riskhantering
RJ genomför årligen ett stresstest för att bedöma den påverkan som ett scenario med ett kraftigt värdefall på tillgångarna skulle ha på stiftelsens framtida utdelningskapacitet. Placeringsriskerna kan delas upp i följande riskfaktorer:
•marknadsrisker inklusive aktie-, fastighets-, valuta- och ränterisk
•kreditrisker, inklusive motpartsrisker
•likviditetsrisker.
Placeringspolicyn fastställs av styrelsen och anger placeringsinriktning, limiter för placeringsrisker, godkända finansiella instrument samt avkastningsmål och etiska riktlinjer. Inom ramen för placeringspolicyn och beslut i finanskommittén, såsom referensportföljen och allokeringsmandat, är investeringsbesluten delegerade till finansavdelningen där stiftelsens finansdirektör har ett övergripande placerings- och resultatansvar för RJ:s hela kapitalförvaltning.
På finansavdelningen arbetar ytterligare tre portföljförvaltare och en finansanalytiker. Portföljförvaltarna har ansvar för olika investeringsmandat som fastställs av finansdirektören. Alla värdepapper förvaras i bankdepå. RJ har från 2022 utkontrakterat sin back office-funktion till Kammarkollegiet, vilket omfattar värdepappersadministration, avkastningsrapportering och limitkontroller. I samband med detta bytte kapitalförvaltningen datasystem till SimCorp Dimension.
Tillämpning av etisk policy
RJ arbetar sedan 2003 med etiska krav på investeringarna. Kraven på etik och hållbarhet regleras i RJ:s placeringspolicy och bygger på FN:s Global Compact och dess principer rörande mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljöhänsyn och korruption. RJ samarbetar med Sustainalytics (före detta GES) och gör en formell kontroll två gånger per år för att säkerställa att dessa principer i placeringspolicyn efterlevs. Databasen används även i den löpande förvaltningen för att kontrollera om bolag bryter mot någon av dessa principer.
13
| 2022/23:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
| Som ett sätt att förstärka den etiska profilen i RJ:s aktieförvaltning bytte | |
| stiftelsen 2013 jämförelseindex för den internationella aktieportföljen till DJSI | |
| World Diversified. DJSI bygger på omfattande hållbarhetsanalyser av alla bo- | |
| lag som är kandidater att ingå i indexet. Det är RobecoSAM som genomför | |
| analyserna i samarbete med indexleverantören. Vidare avstår RJ sedan slutet | |
| av 2013 från att investera i tobaksaktier. | |
| Mätning av koldioxidavtrycket har gjorts vid fem årsskiften av konsultfö- | |
| retaget S&P Trucost och vid alla mättillfällen har det sammanvägda koldioxid- | |
| avtrycket i aktieportföljerna varit omkring 40 procent lägre än relevanta jäm- | |
| förelseindex. | |
| Under 2022 genomfördes ett omfattande hållbarhetsprojekt som rapporte- | |
| rades till styrelsen i juni. Projektet syftade till att säkerställa att RJ har en in- | |
| vesteringsstrategi där hållbarhetshänsyn är en integrerad del i den löpande för- | |
| valtningen av stiftelsens tillgångar och att denna bidrar till att uppnå målet att | |
| gradvis minska koldioxidavtrycket. I rapporten har vi även kartlagt hur koldi- | |
| oxidavtrycket i RJ:s aktieportföljer utvecklats under perioden 2016–2021. Vi | |
| ser en tydlig tendens att de börsnoterade bolagen över tid minskar sitt koldi- | |
| oxidavtryck. Vi gör bedömningen att denna trend kommer att fortsätta på lång | |
| sikt eftersom flertalet bolag i linje med Parisavtalet har som mål att minska | |
| utsläppen över tid. |
14
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2022/23:RJ1 |
Finansiellt resultat och utgående marknadsvärde
Tusental kronor
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Aktier | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 730 191 | 1 159 198 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –2 406 510 | 2 020 727 |
| Summa finansiellt resultat | –1 676 319 | 3 179 924 |
| Utgående marknadsvärde | 9 824 904 | 11 110 486 |
| Ränteplaceringar | ||
| Redovisat finansiellt resultat | –61 009 | 40 592 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –68 968 | –38 678 |
| Summa finansiellt resultat | –129 977 | 1 915 |
| Utgående marknadsvärde | 3 623 201 | 4 401 316 |
| Alternativa placeringar | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 29 216 | 4 723 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 123 213 | 22 892 |
| Summa finansiellt resultat | 152 429 | 27 615 |
| Utgående marknadsvärde | 1 007 076 | 748 175 |
| Fastighetsfonder | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 32 539 | 58 829 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 197 643 | 178 485 |
| Summa finansiellt resultat | 230 182 | 237 314 |
| Utgående marknadsvärde | 1 807 759 | 1 660 877 |
| Fastigheter, eget innehav | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 23 555 | –5 967 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 27 673 | 162 020 |
| Summa finansiellt resultat | 51 228 | 156 053 |
| Utgående marknadsvärde | 1 798 000 | 1 780 000 |
| Valutaterminer | ||
| Redovisat finansiellt resultat | –100 210 | –13 067 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 0 | 0 |
| Summa finansiellt resultat | –100 210 | –13 067 |
| Utgående marknadsvärde | –17 945 | –7 501 |
| Total portfölj | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 654 282 | 1 244 308 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –2 126 949 | 2 345 447 |
| Summa finansiellt resultat | –1 472 667 | 3 589 754 |
| Utgående marknadsvärde | 18 042 995 | 19 693 353 |
15
| 2022/23:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
Den finansiella verksamheten – tio år i sammandrag
Den 1 januari 1988 fick Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond nya stadgar som innebar att stiftelsen blev en självständig finansiell aktör.
Nedan redovisas – i form av stapeldiagram – utvecklingen under de tio senaste åren av fyra grundläggande finansiella mått – den totala avkastningen, den reala avkastningen (inflationsjusterad), eget kapital till marknadsvärde samt årliga beviljade forskningsmedel.
16
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2022/23:RJ1 |
17
2022/23:RJ1FINANSIELL VERKSAMHET
Resultaträkning
Tusental kronor
| Not | 2022 | 2021 | |
| Stiftelsens intäkter | |||
| Utdelningar | 281 295 | 265 345 | |
| Ränteintäkter | 48 267 | 33 418 | |
| Hyresintäkter | 44 434 | 38 880 | |
| Övriga intäkter | 467 | 15 | |
| Summa stiftelsens intäkter | 374 463 | 337 658 | |
| Stiftelsens kostnader | |||
| Övriga externa kostnader | –36 413 | –28 482 | |
| Fastighetskostnader | –18 065 | –16 630 | |
| Personalkostnader | 2 | –35 288 | –36 428 |
| Av- och nedskrivningar av anläggningstill- | –14 799 | –39 503 | |
| gångar | |||
| Summa stiftelsens kostnader | –104 565 | –121 043 | |
| Förvaltningsresultat | 269 898 | 216 615 | |
| Finansiella poster | |||
| Resultat från avyttring och nedskrivning av | 3 | 393 197 | 954 658 |
| finansiella anläggningstillgångar | |||
| Valutakursresultat | 4 | –86 808 | –2 024 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | 5 | –6 116 | –1 712 |
| Summa finansiella poster | 300 273 | 950 922 | |
| Resultat före bokslutsdispositioner | 570 171 | 1 167 537 | |
| Bokslutsdispositioner | |||
| Förändring av periodiseringsfonder | 0 | 5 528 | |
| Summa bokslutsdispositioner | 0 | 5 528 | |
| Resultat före skatt | 570 171 | 1 173 065 | |
| Skatter | |||
| Skatt på årets resultat | –13 113 | 10 805 | |
| Årets resultat | 557 059 | 1 183 871 |
18
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2022/23:RJ1 | ||||
| Balansräkning | |||||
| Tusental kronor | |||||
| Not | 2022-12-31 | 2021-12-31 | |||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Anläggningstillgångar | |||||
| Materiella anläggningstillgångar | |||||
| Byggnader och mark | 6 | 474 124 | 483 797 | ||
| Pågående nyanläggningar och förskott | 7 | 0 | 0 | ||
| Inventarier | 8 | 2 261 | 2 441 | ||
| Summa materiella anläggningstillgångar | 476 385 | 486 238 | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | |||||
| Långfristigt värdepappersinnehav | 9, 10 12 524 334 | 11 958 850 | |||
| Uppskjuten skattefordran | 17 530 | 30 909 | |||
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 12 541 864 | 11 989 759 | |||
| Summa anläggningstillgångar | 13 018 249 | 12 475 997 | |||
| Omsättningstillgångar | |||||
| Övriga kortfristiga fordringar | 14 779 | 2 502 | |||
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 16 521 | 17 610 | |||
| Kortfristiga räntebärande tillgångar | 11 | 645 429 | 714 205 | ||
| Kassa och bank | 100 580 | 328 609 | |||
| Summa omsättningstillgångar | 777 309 | 1 062 926 | |||
| SUMMA TILLGÅNGAR | 13 795 558 | 13 538 923 | |||
19
2022/23:RJ1FINANSIELL VERKSAMHET
| Not 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Stiftelsekapital | 3 172 708 | 2 927 702 |
| Fritt eget kapital | ||
| Kulturvetenskapliga donationen | 2 294 313 | 2 117 140 |
| Övriga ändamålsbestämda medel | 57 828 | 59 944 |
| Balanserat resultat | 6 448 863 | 6 717 949 |
| Summa eget kapital | 11 973 712 | 11 822 735 | |
| Avsättningar | |||
| Avsättningar för pensioner | 0 | 262 | |
| Uppskjuten skatteskuld | 23 220 | 23 486 | |
| Summa avsättningar | 23 220 | 23 748 | |
| Långfristiga skulder | 12 | ||
| Inteckningslån | 13 | 45 050 | 45 050 |
| Summa långfristiga skulder | 45 050 | 45 050 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 3 688 | 2 281 | |
| Beviljade ej utbetalda forskningsmedel | 1 694 632 | 1 607 729 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 43 945 | 26 984 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 11 311 | 10 396 | |
| Summa kortfristiga skulder | 1 753 576 | 1 647 390 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 13 795 558 | 13 538 923 |
20
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2022/23:RJ1 |
Förändring av eget kapital och donationernas marknadsvärde
Tusental kronor
| Eget | |||||
| Bundet eget kapital1 | Fritt eget kapital | kapital | |||
| Övriga | |||||
| Kulturve- | ändamåls- | ||||
| tenskapliga | bestämda | Balanserat | |||
| donationen | medel3 | resultat | |||
| Eget kapital 2021-12-31 | 2 927 702 | 2 117 140 | 59 944 6 717 949 | 11 822 734 | |
| Utbetalning av övriga ända- | |||||
| målsbestämda medel3 | –2 116 | –2 116 | |||
| Avsättning för bevarande av | |||||
| donationernas realvärde2 | 245 006 | 177 173 | –422 180 | – | |
| Årets resultat | 557 059 | 557 059 | |||
| Återbetalade forsknings- | |||||
| medel | 33 419 | 33 419 | |||
| Beviljade forskningsmedel4 | –437 384 | –437 384 | |||
| Eget kapital 2022-12-31 | 3 172 708 | 2 294 313 | 57 828 6 448 863 | 11 973 712 | |
1Jubileumsdonationen och Erik Rönnbergs donationer.
2Av förarbetena till Jubileumsdonationen framgår att donationens realvärde ska upprätthållas över tid. Samma grundläggande bestämmelse gäller för de båda privata donationer som RJ erhållit (Erik Rönnbergs donationer).
3RJ erhöll 60 000 tkr från Vinnova för bestämda bidragsändamål 2018.
4För beviljade forskningsmedel, se not 1.
Donationernas marknadsvärde
| Jubileumsdonationen | 11 969 307 |
| Kulturvetenskapliga donationen | 4 469 734 |
| Rönnbergsdonationerna1 | 51 505 |
| Totalt eget kapital till marknadsvärde vid utgången av 2022 | 16 490 546 |
1Erik Rönnbergs donation för forskning om åldrande och åldersrelaterade sjukdomar samt Erik Rönnbergs donation för forskning om sjukdomar under de tidiga barnaåren.
21
2022/23:RJ1
Noter
Tusental kronor
Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper
Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Uppställningen av resultaträkningen är anpassad efter stiftelsens verksamhet och avviker därför från årsredovisningslagens uppställningsform.
RESULTATRÄKNING
Intäktsredovisning
Intäkter värderas till det verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas.
Leasing
Samtliga leasingavtal, inklusive hyresavtal där stiftelsen är leasegivare, redovisas som operationell leasing dvs. linjärt över leasingperioden.
Ersättningar till anställda
Löpande ersättningar till anställda i form av löner, sociala avgifter och liknande kostnadsförs i takt med intjänandet. Pensionskostnader till anställda klassificeras som avgiftsbestämda och kostnadsförs löpande. Övrig pensionsutfästelse redovisas till sitt kapitalvärde per bokslutsdagen som en avsättning i balansräkningen.
BALANSRÄKNING
Tillgångar och skulder värderas till anskaffningsvärde om inget annat anges nedan. Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till svenska kronor till balansdagens valutakurser. Fordringar tas upp till det belopp varmed det beräknas inflyta.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avdrag för ackumulerade avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår alla kostnader som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången.
Redovisat värde för en materiell anläggningstillgång tas bort vid utbyte av tillgång, utrangering, avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning av tillgången. Vinst eller förlust uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång genom skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde med avdrag för direkta försäljningskostnader.
22
NOTER2022/23:RJ1
Utgifter för löpande reparation och underhåll redovisas som kostnader.
Avskrivningar görs linjärt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod.
| Materiella anläggningstillgångar | Nyttjandeperiod | |
| Mark | Obegränsad | |
| Stomme och grund | 100 | år |
| Stomkompletteringar, fasad, fönster, rörledningar, restpost | 50 | år |
| Yttertak, el | 40 | år |
| Kök | 30 | år |
| Ventilation, hiss | 25 | år |
| Badrum | 15 | år |
| Hyresgästanpassningar | 10 | år |
| Inventarier | 5 | år |
| Teknisk utrustning | 3 | år |
Fastigheter värderas en gång per år av oberoende extern värderare.
Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder redovisas i enlighet med kapitel 11 (Finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet) BFN 2012:1.
Finansiella instrument redovisas till anskaffningsvärde, inklusive eventuella transaktionsavgifter som är direkt hänförliga till förvärvet av tillgången.
Värdering av finansiella instrument görs kollektivt för respektive värdepappersportfölj med undantag för onoterade aktier, aktiekonvertibler och aktieägartillskott som värderas individuellt varje fond för sig. Nedskrivning görs när verkliga värden understiger anskaffningsvärdet.
Räntebärande finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Obligationer med ett över-/undervärde under parivärde skrivs av linjärt under obligationens löptid. Floating rate notes skrivs av linjärt fram till nästa ränteförfall. Realisationsvinsten utgörs av skillnaden mellan över-/underkurs vid försäljningen och kvarstående över-/underkurs.
Certifikat värderas kollektivt enligt lägsta värdets princip. Nedskrivning görs när verkliga värden understiger upplupet anskaffningsvärde.
Valutaterminskontrakt värderas kollektivt enligt lägsta värdets princip. Det innebär att om tillgångskollektivet valutaterminer har ett negativt verkligt värde redovisas detta som skuld, och motsvarande nedskrivning görs.
Långfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Uppskjuten skattefordran utgör outnyttjade underskottsavdrag värderade
till beslutad skattesats.
Eget kapital
Stiftelsekapitalet består av Jubileumsdonationen och Erik Rönnbergs donationer. Donationernas realvärde upprätthålls över tid genom en årlig kapitalisering motsvarande utveckling i konsumentprisindex.
23
2022/23:RJ1NOTER
Fritt eget kapital består av Kulturvetenskapliga donationen samt balanserat resultat. Donationsvillkoren sätter inga begränsningar utan kapitalet kan förbrukas. Donationens realvärde upprätthålls över tid genom en årlig kapitalisering motsvarande utvecklingen i konsumentprisindex. Enligt styrelsebeslut 1992 ska det balanserade resultatet uppgå till motsvarande tre års utdelning av forskningsmedel i normal omfattning.
Inkomstskatter
Aktuella skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Uppskjutna skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen.
Fordringar och skulder nettoredovisas endast när det finns en legal rätt till kvittning.
Aktuell skatt, liksom förändring i uppskjuten skatt, redovisas i resultaträkningen om inte skatten kan hänskjutas till en händelse eller transaktion som redovisas direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatteeffekten i eget kapital.
Den uppskjutna skatteskulden beror på temporära skillnader för fastigheter, vilka uppkommer genom olika aktiveringsprinciper, skattemässigt och redovisningsmässigt samt skattemässiga avskrivningar som är högre än de redovisningsmässiga. Den uppskjutna skatteskulden som redovisas av RJ beror på att de skattemässiga värdena för förvaltningsfastigheterna avviker från redovisade värden. Skatten beräknas som 20,6 procent av skillnaden mellan det skattemässiga och redovisningsmässiga restvärdet för förvaltningsfastigheter.
Beviljade forskningsmedel
Beviljade forskningsmedel redovisas direkt mot fritt eget kapital och skuldförs vid beslut om förmånstagare.
Beslutade ramanslag utan slutlig förmånstagare redovisas som ej utnyttjade ramanslag i not. Beviljade anslag ur kommande års avkastning redovisas som eventualförpliktelse.
Skattestatus
Stiftelsens ändamål är allmännyttigt och uppfyller även i övrigt kraven för inskränkt skattskyldighet. Skattskyldighet uppstår endast för inkomster från fastighetsverksamheten.
24
NOTER2022/23:RJ1
Not 2 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader
| 2022 | 2021 | |
| Löner och andra ersättningar | ||
| Styrelse och verkställande direktör | 2 952 | 2 930 |
| Övriga anställda | 18 477 | 18 686 |
| Summa | 21 429 | 21 616 |
| Sociala kostnader | 11 674 | 12 812 |
| – varav pensionskostnader | 4 958 | 5 998 |
| Medelantal anställda | ||
| Kvinnor | 12 | 13 |
| Män | 7 | 7 |
| 19 | 20 |
Av pensionskostnader avser 543 (621) verkställande direktör. Pensionskostnader eller pensionsförmåner för styrelseledamöter förekom-
mer inte.
Not 3 Resultat från avyttring och nedskrivning av finansiella instrument
| 2022 | 2021 | |
| Realisationsresultat aktier | 489 777 | 942 533 |
| Realisationsresultat ränteplaceringar | –107 230 | 11 063 |
| Realisationsresultat alternativa placeringar | 21 095 | –4 633 |
| Nedskrivning valutaterminer | –10 444 | –7 501 |
| Återförd nedskrivning fastighetsfonder | 0 | 13 196 |
| Summa | 393 197 | 954 658 |
Not 4 Valutakursresultat
| 2022 | 2021 | |
| Valutakursresultat orealiserat | 4 985 | 3 560 |
| Valutakursresultat terminer | –91 792 | –5 584 |
| Summa | –86 808 | –2 024 |
Not 5 Räntekostnader och liknande poster
| 2022 | 2021 | |
| Bankmedel | 60 | 324 |
| Fastigheter | 890 | 588 |
| Valutaterminer | 5 165 | 800 |
| Summa | 6 116 | 1 712 |
25
2022/23:RJ1NOTER
Not 6 Byggnader och mark
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Byggnader | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 486 739 | 328 623 |
| Årets anskaffning/omklassificering | 4 464 | 236 796 |
| Årets utrangering | 0 | –78 680 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 491 203 | 486 739 |
| Ingående avskrivningar | –77 119 | –116 844 |
| Årets avskrivningar | –14 137 | –10 132 |
| Årets utrangering | 0 | 49 856 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –91 256 | –77 120 |
| Mark | ||
| Ingående anskaffningsvärde | 74 178 | 74 178 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 74 178 | 74 178 |
| Utgående restvärden enligt plan byggnader och mark | 474 124 | 483 797 |
| Byggnader och mark bokfört värde | ||
| Styrpinnen 23, Stockholm | 303 298 | 312 930 |
| Brännaren 7, Stockholm | 12 558 | 12 205 |
| Sländan 2, Stockholm | 7 454 | 6 226 |
| Rekryten 6, Stockholm | 97 077 | 97 758 |
| Snöklockan 1, Stockholm | 16 627 | 16 556 |
| Jasminen 4, Stockholm | 13 023 | 13 606 |
| Apelträdet 5, Stockholm | 11 337 | 11 610 |
| Hjorten 17, Stockholm | 12 750 | 12 906 |
| Summa | 474 124 | 483 797 |
| Taxeringsvärden, byggnader | 495 800 | 321 568 |
| Taxeringsvärden, mark | 717 512 | 524 907 |
| Not 7 Pågående nyanläggningar och förskott | ||
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 0 | 220 861 |
| Under året nedlagda kostnader | 0 | 13 346 |
| Årets omklassificering | 0 | –234 207 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 0 | 0 |
26
NOTER2022/23:RJ1
Not 8 Inventarier
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Ingående anskaffningsvärden | 5 110 | 4 451 |
| Inköp | 482 | 659 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 5 592 | 5 110 |
| Ingående avskrivningar | –2 668 | –2 121 |
| Årets avskrivningar | –662 | –547 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –3 330 | –2 668 |
| Utgående restvärde enligt plan | 2 261 | 2 441 |
| Not 9 Långfristigt värdepappersinnehav | ||
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Ingående anskaffningsvärden | 11 958 850 | 11 841 735 |
| Investeringar under året | 9 697 235 | 3 741 602 |
| Försäljningar/avyttringar | –8 994 381 | –3 616 339 |
| Förändring över-/underkurs | –137 371 | –8 148 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 12 524 334 | 11 958 850 |
| Ingående ackumulerade nedskrivningar | 0 | –13 196 |
| Återföring nedskrivning | 0 | 13 196 |
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | 0 | 0 |
| Utgående bokfört värde | 12 524 334 | 11 958 850 |
27
2022/23:RJ1NOTER
Not 10 Specifikation finansiella anläggningstillgångar (med marknadsvärde)
| Bokfört värde | Marknadsvärde | |
| Aktier | ||
| Aktier | 7 625 144 | 9 824 904 |
| Ränteplaceringar | ||
| Obligationer | 2 154 904 | 2 085 318 |
| Floating rate notes | 891 000 | 890 026 |
| Alternativa placeringar | ||
| Alternativa placeringar | 840 919 | 1 007 076 |
| Fastighetsfonder | ||
| Onoterade fastighetsfonder | 44 818 | 56 995 |
| Aktier och aktieägartillskott, fastighetsfonder | 960 159 | 1 743 374 |
| Aktieägarlån, fastighetsfonder | 7 390 | 7 390 |
| Summa långfristiga värdepapper | 12 524 334 | 15 615 083 | |
| Kvarstående investeringsåtaganden i alternativa pla- | |||
| ceringar, fastighetsfonder och delägda fastighetsbolag | 878 558 | ||
| Not 11 Kortfristiga räntebärande placeringar | |||
| Nominellt belopp | Anskaffningsvärde | Verkligt värde | |
| Certifikat | 650 000 | 645 429 | 647 858 |
Not 12 Inteckningslån
Inteckningslån relaterat till stiftelsens egna fastigheter uppgår till 45 050 (45 050) och löper med 3 månaders rörlig ränta som under året uppgick i genomsnitt till 2,0 procent (1,3).
Not 13 Ställda säkerheter
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Fastighetsinteckningar | 49 371 | 49 371 |
| Summa | 49 371 | 49 371 |
Not 14 Eventualförpliktelser
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Beviljade anslag att utgå ur kommande års avkastning | 5 550 | 15 950 |
| Summa | 5 550 | 15 950 |
Not 15 Ramanslag
| 2022-12-31 | 2021-12-31 | |
| Ej utnyttjade ramanslag | 19 982 | 4 331 |
| Summa | 19 982 | 4 331 |
28
NOTER2022/23:RJ1
Not 16 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut
Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets slut.
29
2022/23:RJ1
| 2023-02- | 2023-02- | 2023-02- |
| Anders Malmberg | Dennis Dioukarev | Håkan Möller |
| ordförande | vice ordförande | |
| 2023-02- | 2023-02- | 2023-02- |
| Maria Stockhaus | Hans Ekström | Åsa Westlund |
| 2023-02- | 2023-02- | 2023-02- |
| Jan Häggström | Tomas Eliasson | Marie-Louise Hänel |
| Sandström | ||
| 2023-02- | 2023-02- | 2023-02- |
| Gunilla Svantorp | Lynn Åkesson | Christofer Edling |
| 2023-02- |
Marika Hedin verkställande direktör
Riksrevisionens revisionsberättelse har lämnats 2023-
Tomas Kervenhed auktoriserad revisor
30