Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds årsredovisning 2020
Redogörelse 2020/21:RJ1
Redogörelse till riksdagen 2020/21:RJ1
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds årsredovisning 2020
Till riksdagen
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond överlämnar i enlighet med sina stadgar härmed årsredovisning och förvaltningsberättelse för 2020.
Stockholm den 25 februari 2021
På Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfonds vägnar
Marika Hedin verkställande direktör
1
2020/21:RJ1
2
2020/21:RJ1
Vd:s förord
År 2020 blev ett speciellt år, då världen fick möta en akut och mycket allvarlig samhällsutmaning i covid-19-pandemin. Det blev också ett år då vetenskapen mötte det omgivande samhället. Forskning och forskare tog plats i politiken, medierna och det allmänna medvetandet på ett sätt vi inte sett tidigare, och det var inte friktionsfritt. Mot den dova bakgrunden av en eskalerande pandemi fördes diskussioner där man ibland pratade förbi varandra och ibland missförstod varandra. Vetenskapliga meningsmotsättningar fick skarpare konturer när de hamnade i en mediesfär strukturerad kring kontinuerliga uppdateringar och nya rubriker. En av de mer nedslående effekterna under våren 2020 var hur snabbt det internationella samtalet tycktes tystna, även inom forskningen.
Men det finns också saker att dra lärdom av, som kan peka framåt. Vetenskapens centrala roll för att förstå och hantera både akuta samhällskriser och långsiktiga utmaningar har blivit ännu tydligare det här året. Dels för de stora perspektiven på hur vi organiserar våra samhällen för de gamla och de unga, hur vi värderar det som är viktigast i tillvaron, hur vi ser på liv, sjukdom och död. Dels konkreta frågor som: Hur får man människor att väga sitt eget risktagande på ett sätt som väger in andra, okända människors utsatthet? Ska ekonomisk krispolitik arbeta för att bevara eller förändra? Kan tidigare epidemier
–och deras efterspel – hjälpa oss att förstå vad som har hänt det senaste året och vad som kommer att hända? Och det som är viktigast våren 2021, inte bara i Sverige utan i hela världen: Hur får man ett vaccin att bli tillgängligt för, och accepterat av, tillräckligt många människor för att en global smitta ska stoppas?
Under det senaste året har relevansen av humaniora och samhällsvetenskap blivit tydlig. För att hantera en pandemi räcker det inte med att studera hur ett virus beter sig eller hur ett vaccin fungerar. Man måste förstå människan och samhället också. Det är humanister och samhällsvetare som kan formulera sådana problemställningar, kritiskt diskutera hur de ska undersökas och sedan tolka resultaten.
Det är ett privilegium att Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond kan lyfta fram och fokusera på ett så viktigt och samhällsnyttigt vetenskapsområde. Om vi kan ta oss ur det mest allvarliga krisläget under det kommande året kvarstår ändå samhällsutmaningarna, sammanfattade i FN:s 17 hållbarhetsmål, lika allvarliga och lika svårlösta som en global pandemi. Genom att fokusera på människans villkor skapar humaniora och samhällsvetenskap själva grundförståelsen för samhällsutmaningarna. Riksbankens Jubileumsfond vill uppmärksamma dessa perspektiv i arbetet med hållbarhetsmålen.
För 2020 uppgick vårt forskningsstöd till humanister och samhällsvetare
3
| 2020/21:RJ1 | VD:S FÖRORD |
| till över en halv miljard kronor, en insats som blev möjlig genom vår egen | |
| effektiva och långsiktiga finansförvaltning. Vårt stora kapital ger oss ett sär- | |
| skilt ansvar för att föra humanioras och samhällsvetenskapens talan i det | |
| offentliga samtalet. Det ansvaret kommer Riksbankens Jubileumsfond att fort- | |
| sätta axla. | |
| Marika Hedin | |
| vd |
4
2020/21:RJ1
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören för Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2020.
Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor (SEK). Om inte annat anges särskilt redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgifter inom parentes avser föregående år.
Historik
Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond (RJ) grundades genom ett beslut i riksdagen 1964 och en donation från Sveriges riksbank. Avsikten var att uppmärksamma Riksbankens 300-årsjubileum 1968 genom att främja ”ett angeläget nationellt ändamål”.
I samband med utskiftningen av löntagarfonderna beslutade riksdagen 1993 att tillföra en ny donation, Kulturvetenskapliga donationen. Utöver det har RJ fått ytterligare donationer. Riksdagen fastställde de ursprungliga stadgarna den 2 december 1964. Därefter har stadgarna reviderats två gånger, 1988 och 2017.
Ändamål
RJ är en fristående stiftelse med säte i Stockholm. Styrelsen beslutar självständigt om verksamheten inom ramen för stadgarna, vilka sedan stiftelsens tillkomst preciserar följande ändamål för RJ:
Stiftelsen har till ändamål att främja och understödja vetenskaplig forskning med anknytning till Sverige. Sedan 1990-talet har stödet riktats till humaniora och samhällsvetenskap (inklusive juridik och teologi).
Viktiga händelser under räkenskapsåret
Riksbankens Jubileumsfond har trots covid-19-pandemin kunnat genomföra sitt kärnuppdrag att stödja humanistisk och samhällsvetenskaplig forskning i enlighet med planerna för året och den budget som styrelsen beslutat om. Verksamheten har i stort sett skötts digitalt, på distans, sedan mitten av mars 2020. Ansökningarna i den öppna utlysningen hade då redan skickats in och påverkades således inte av pandemin. Däremot mottog RJ väsentligt färre ansökningar än vanligt om stöd till forskningsinitiering genom vetenskapliga konferenser och möten. Vårens beredningsprocess blev försenad, vilket innebar att höstens beslut om finansiering från och med 2021 fick fattas en månad senare än vanligt, vid styrelsens novembermöte. RJ har också under året fattat beslut om förlängda dispositionstider för vissa projekt och program samt vid några tillfällen skjutit till vissa medel som en följd av pandemins konsekvenser. Den del av RJ:s forskningsanknutna verksamhet som påverkats mest av
5
2020/21:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
pandemin har varit samverkan och forskningskommunikation, där ett antal planerade evenemang har fått ställas in eller skjutas upp.
•Styrelsen beslutade att stödja en satsning på forskning om finansiella marknader och penningpolitik vid Stockholms universitet med 60 miljoner kronor.
•Styrelsen beslutade att stödja forskning om forskningsetik med 25 miljoner kronor, efter en gemensam utlysning i samarbete med Vetenskapsrådet och Vitterhetsakademien.
•Styrelsen beslutade att stödja det nordiska forskningssamarbetet Människan som social och kulturell varelse inför 21:a århundradets samhällsutmaningar, ett nordiskt stiftelsesamarbete 2021–2024, i utlysningen rubricerad som Framtida utmaningar i Norden – människan, kulturen och samhället med 15 miljoner kronor.
•RJ inledde och genomförde kansliledda utvärderingar av olika samverkansinsatser och forskningsstöd, bland annat Kommunikationsprojekten, Flexit-programmet, Pro Futura-programmet och Dag Hammarskjöldprofessuren vid Humboldtuniversitetet i Berlin.
•Renoveringen av Fastigheten Styrpinnen 23 vid Kungsträdgårdsgatan fortsatte enligt plan. Kontrakt skrevs med hyresgäster för i stort sett alla ytor och i december flyttade RJ tillbaka in i sina lokaler på plan 1–3. Ytterligare en hyresgäst är inflyttad medan två beräknas komma på plats våren 2021, efter vissa hyresgästanpassningar.
•RJ genomförde en översyn av sina administrativa processer och system, vilket ledde till förändringar i roller och arbetssätt för att minska sårbarheten och effektivisera arbetet.
Väsentliga händelser i RJ:s finansförvaltning redovisas i ett särskilt avsnitt nedan.
Ledning
Styrelsen sammanträdde fyra gånger under året och fattade då beslut om alla större forskningsanslag och frågor av principiell vikt. Styrelsens arbetsutskott, som består av styrelsens ordförande och vice ordförande, sammanträdde sex gånger under året och fattade beslut om mindre anslag till forskningsinitiering, stöd till vissa mindre, forskningsrelaterade insatser och samarbete med riksdagen. I maj 2020 ersattes ordförandekommittén med vetenskapliga kommittén, där styrelsens vetenskapliga ledamöter tillsammans med RJ:s kansli ska kunna diskutera vissa inomvetenskapliga frågor som sedan eventuellt tas upp för beslut i styrelsen. Vetenskapliga kommittén har också styrelsens mandat att fatta beslut kring vissa stipendiefrågor, och har sammanträtt två gånger under år 2020. RJ:s finanskommitté, som på styrelsens delegation fattar beslut i finansiella frågor, sammanträdde vid fyra tillfällen, där specifika frågor behandlades enligt ett årsschema och där olika typer av löpande förvaltningsfrågor diskuterades. (För RJ:s finansförvaltning hänvisas till ett särskilt avsnitt nedan.)
6
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2020/21:RJ1
I oktober fattade riksdagen beslut om ett antal nya ledamöter, som ersatte dem vilkas mandattid löpte ut den 31 oktober 2020.
Vd svarar enligt den årligen fastställda attest- och delegationsordningen för den löpande verksamheten och för ledningen av RJ:s kansli.
Årets budget och anslag
Inför styrelsens beslut om budget görs ett finansiellt hållbarhetstest, ett så kallat stresstest. Budgeten för 2020 omfattade totalt cirka 575 miljoner kronor. Anslagen till forskning och forskningsrelaterade utgifter uppgick till drygt 525 miljoner kronor, och av dessa har drygt 459 miljoner kronor använts, då vissa planerade satsningar på grund av pandemin har fått skjutas på framtiden. Dessutom har RJ beslutat att satsa 60 miljoner kronor på forskning om Riksbankens kärnområden, ett belopp som tillförts stiftelsen genom ett särskilt riksdagsbeslut.
Beviljande av så kallade ramanslag (se nedan) går till så att hela eller delar av det belopp som under ett år öronmärks för senare fördelning inte belastar eget kapital förrän då beslut om mottagare är fattat, vilket ofta sker först efter flera år.
RJ finansierar dels högkvalitativa ansökningar från forskarna själva i ordinarie stödformer, dels riktade insatser som i enlighet med stadgarna syftar till att utveckla svensk forskning och stärka dess internationella ställning. Genom att i vissa fall söka samfinansiering av angelägen forskning med andra aktörer inom och utom Sverige kan RJ:s bidrag få större effekt.
Större delen av RJ:s anslag får genom styrelsens beslut direkt en mottagare, eller destinatär. Återstoden är som nämndes ovan så kallade ramanslag. I det fallet beslutar styrelsen att en eller flera utlysningar ska göras senare och öronmärker samtidigt ett visst totalbelopp. I takt med att besluten om anslag fattas och kontrakt skrivs med mottagare och anslagsförvaltare redovisas beloppen mot eget kapital och skuld.
RJ:s styrelse har tidigare beslutat att lärosätena ska rekvirera medel i takt med att de kan styrka att de har haft kostnaderna. Det motverkar att lärosätena samlar på sig stora beviljade men oförbrukade belopp.
Ordinarie stödformer
Information om de forskare som beviljats medel av RJ finns på stiftelsens webbplats, rj.se. Till de ordinarie stödformerna RJ Program, RJ Projekt, RJ Sabbatical och RJ Infrastruktur för forskning kom sammanlagt 813 nya ansökningar in 2020. Inom dessa stödformer beviljades totalt cirka 349 miljoner kronor. Till RJ Program kom 33 ansökningar, varav 3 slutligen finansierades. Totalt 69 forskare ansökte om RJ Sabbatical, och 28 beviljades medel. Av de 37 ansökningarna till RJ Infrastruktur för forskning beviljades medel till 5 projekt. Antalet ansökningar till stödformen RJ Projekt var 674, varav 42 fick anslag. För 2020 var beviljandegraden i fråga om inkomna projektansökningar 6,2 procent.
7
2020/21:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Riktade insatser
Under året beslutade RJ om ett antal riktade insatser, som finns beskrivna på webbplatsen rj.se. I samarbete med Vetenskapsrådet och Vitterhetsakademien gjordes en utlysning av Forskning om forskningsetik och den andra utlysningen av Digitalisering och tillgängliggörande av kulturarvssamlingar, Digarv. Totalt 51 ansökningar om forskningsetik kom in och 7 beviljades. Digarv-utlysningen hanterades av Vetenskapsrådet; 57 ansökningar inkom varav 7 beviljades. En utlysning av samverkanssatsningen Flexit i dess delvis nya form genomfördes, och av 15 inkomna ansökningar beviljades 3. Styrelsen beviljade också en satsning för att bygga upp kapaciteten inom svensk forskning om penningpolitik och finansiella marknader. Fem universitet bjöds in att lämna in ansökningar, och styrelsen beslutade att förlägga satsningen till Stockholms universitet. (Satsningen finansieras dock genom transferering av medel från den statliga forskningsfinansiären Vinnova, varför den inte belastar RJ:s egen budget.) Fem yngre forskare antogs till fjortonde upplagan av Pro Futura-programmet vid Swedish Collegium for Advanced Study (SCAS). Styrelsen stödde också riktade internationella insatser, dels genom att finansiera det nordiska forskningssamarbetet Människan som social och kulturell varelse inför 21:a århundradets samhällsutmaningar – ett nordiskt stiftelsesamarbete 2021–2024 (i utlysningen rubricerad som Framtida utmaningar i Norden – människan, kulturen och samhället), dels genom att två tyska forskare fick Humboldtstipendier som gästforskare vid svenska universitet och dels genom att stödja de 21 svenska forskare som antogs till sommarkursen i digital humaniora i Oxford.
RJ har slutligen finansierat ett antal konferenser och möten.
Kvalitetssäkring
RJ:s beslut om anslag vilar enbart på direkta bedömningar av ansökningarnas vetenskapliga kvalitet, inte på indirekta värderingar på grundval av exempelvis bibliometriska data. Den expertis som finns bland de vetenskapliga ledamöterna i beredningsgrupperna är utgångspunkten för kvalitetsbedömningen. Därutöver ska beredningsgrupperna anlita externa sakkunniga vars skriftliga utlåtanden ingår i beslutsunderlaget. Ledamöterna i beredningsgrupperna, liksom de externa sakkunniga RJ anlitar, får skriftliga och muntliga instruktioner inför bedömningsarbetet.
Därutöver följer RJ årligen upp och utvärderar de anslag som beviljats för att kvalitetssäkra arbetet och säkerställa att resultaten av forskningsstödet motsvarar syftet och stiftelsens ändamål. RJ har fastställda rutiner för uppföljning av anslag inom de ordinarie stödformerna med halvtidsuppföljningar inom RJ Projekt, RJ Program och RJ Infrastruktur för forskning. För RJ Program görs dessutom uppföljningar efter två år och i förekommande fall även sex år. För RJ Sabbatical följs slutredovisningen upp, då stödformen avser en så kort tidsperiod att halvtidsuppföljning inte blir meningsfull.
8
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE2020/21:RJ1
RJ:s riktade satsningar följs upp enligt i princip samma riktlinjer som de ovannämnda. Projektledarna lämnar vid avslutat projekt in en ekonomisk och en vetenskaplig slutredovisning, där den vetenskapliga redovisningen presenteras på RJ:s webbplats.
Sammanlagt rörde det sig under 2020 om 53 uppföljningar och utvärderingar. I några fall ledde uppföljningarna till att kompletteringar begärdes in, och ett projekt avslutades därefter i förtid på forskarens eget initiativ.
Riktlinjerna för jämställdhetsarbetet följs varje år upp genom en kvantitativ redovisning av anslagens fördelning på forskarnas kön och så kallad karriärålder.
Internationella samarbeten
Internationalisering är kvalitetsdrivande och förnyar och förstärker svensk forskning, och det ingår i RJ:s strategiska målsättningar att arbeta för att underlätta internationalisering av svensk forskning. Numera ingår internationellt nätverkande och internationella samarbeten som en del i de flesta inkomna ansökningar, både i de ordinarie stödformerna och i riktade utlysningar.
Mer riktade insatser gäller RJ:s finansiering av internationella samarbeten och stöd till svenska forskare i konkurrensen om internationell finansiering, till exempel från Europeiska forskningsrådet (European Research Council, ERC).
Inom European Foundation Centre (EFC) deltar RJ i styrelsearbetet, i arbetsgrupper för finansförvaltning och kommunikation, liksom i det forskningsforum som inriktar sig på att lyfta fram stiftelsernas roll som forskningsfinansiärer.
Kommunikation och samverkan
Forskning främjas av att forskningsresultat når den intresserade allmänheten, medier och beslutsfattare. Under 2020 har detta blivit ännu tydligare i samband med covid-19-pandemin, samtidigt som året också demonstrerat de utmaningar som uppstår i kontakterna mellan akademi och omvärld. RJ har tidigare både stöttat andras insatser finansiellt och själv arrangerat olika former av samverkan. Under 2020 har RJ utvärderat och i styrelsen diskuterat sitt eget arbete med samverkan för att lägga en tydligare strategi för framtiden. Att värna om och främja humanioras och samhällsvetenskapens roll i det offentliga samtalet är en särskilt viktig uppgift för RJ.
Året präglades på flera sätt av pandemin. Flera evenemang som RJ normalt stöder fick ställas in eller flyttas till digitala plattformar: Bokmässan, Almedalen, Vetenskapsfestivalen och seminarier arrangerade av Vetenskap & Allmänhet samt avslutande möten för några av programmen inom RJ Program. Erfarenheterna av dessa evenemang har demonstrerat digitaliseringens möjligheter men också begränsningar.
9
2020/21:RJ1FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Årsbokens tema var i år Staden. Boken har presenterats framgångsrikt i olika sammanhang, bland annat i en serie tv-inspelade samtal i samarbete med Utbildningsradion (UR).
Samarbete med riksdagen har under 2020 skett dels genom seminarier anordnade av Sällskapet riksdagsledamöter och forskare (Rifo), dels med Jan Teorell med fleras studie av regeringsbildningsprocessen hösten 2018. En ny studie av Torbjörn Nilsson, om förstakammarens upphörande 1971, är under arbete och beräknas bli klar under 2021.
Administration
Under 2020 gjordes en rad effektiviseringsåtgärder inom RJ:s administration. En ny upphandling av internrevision genomfördes, som anpassade uppdraget till det faktum att Riksrevisionen varje år gör en omfattande revision av RJ:s hela verksamhet. Med hjälp av externt konsultstöd analyserade och arbetade RJ om processer, system och arbetssätt inom ekonomiadministrationen, i syfte att minska sårbarheten, förenkla den interna kommunikationen och effektivisera digitala arbetssätt. Ansökningssystemet Tekla uppdaterades och fick nya funktioner. Funktionaliteten och säkerheten i RJ:s olika it-stöd kontrolleras och förbättras fortlöpande. Pandemin har lett till att alla anställda har kunnat få låna extra datorer, skärmar, skrivare och ergonomiska stolar.
Under pandemin har det varit särskilt viktigt att hålla kontakten via digitala möten och telefon. RJ har använt de digitala mötesplattformarna Teams och Zoom. Varje vecka ses hela kansliet för ett informellt veckomöte. De tre avdelningarna (forskning, finansförvaltning och ekonomiadministration) har regelbundna avstämningar. Utvecklings- och lönesamtal mellan alla anställda och vd genomförs en gång om året vid två skilda tillfällen.
Ordföranden, vd och kansliets personal har också deltagit i en rad möten om administrativa processer, stiftelsens finansförvaltning samt aktuella och kommande forskningsfrågor.
Personal
I slutet av 2020 hade RJ:s kansli 19 anställda. Tre konsulter har anlitats under året, dels som vikarier, dels för verksamhetsutveckling. I december tillkom ytterligare en vikarie som stannar under hela 2021.
10
2020/21:RJ1
Finansiell verksamhet
Resultat och avkastning
Årets resultat uppgick till 1 301 mkr (1 221). Årets resultat inklusive förändringar av orealiserade vinster uppgick för helåret 2020 till 1 107 mkr (2 597). Under året beviljade RJ 450 mkr (525) till forskningsmedel.
Det finansiella resultatet uppgick under året till 1 175 mkr (2 654). De administrativa och externa kostnaderna var under året 65 mkr (60).
Av tillgångsfördelningen i slutet av 2020 utgjorde börsnoterade aktier 55 procent (55), räntebärande placeringar 24 procent (25), fastigheter 17 procent (17) och alternativa placeringar 4 procent (3).
Totalavkastningen var under året 7,0 procent (19,6), vilket översteg RJ:s jämförelseindex med 1,8 procentenheter. Tillgångsslagen aktier och räntebärande placeringar samt taktisk tillgångsallokering överträffade under året index. Taktisk allokering mellan tillgångsslag bidrog under året positivt till totalavkastningen med 0,5 procentenheter.
Under 2020 avkastade aktier 8,1 procent och ränteportföljen 1,7 procent. Helägda fastigheter gav under året en avkastning på 6,6 procent och delägda onoterade fastighetsbolag avkastade 6,1 procent. Alternativa placeringar redovisar en avkastning på 1,5 procent.
Den internationella aktieportföljen gav under året en avkastning på 4,9 procent (35,6), vilken översteg jämförelseindex med 8,1 procentenheter. Detta är ett starkt resultat där aktieurvalet överträffat index i 10 av 11 sektorer samtidigt som sektorfördelningen uppvisar en överavkastning mot index. Vid utgången av året var portföljen fördelad på USA 55 procent (54), Västeuropa 18 procent (21), Japan 11 procent (11), Asien och Stillahavsområdet exklusive Japan 12 procent (10) samt övriga länder 4 procent (4).
Den svenska aktieportföljen avkastade 10,9 procent (32,0), vilket var den tillgångsklass som under året uppvisade högst absolutavkastning. Dock understeg avkastningen index med 3,9 procentenheter, vilket främst kan hänföras till sektorerna hälsovård, cykliska konsumentbolag och finans.
Liksom tidigare år har hela den internationella aktieportföljen, den svenska aktieportföljen och ränteportföljen förvaltats internt av RJ:s finansavdelning. Investeringsfilosofin att lägga tonvikt vid bolag som är ”bäst-i-sin-klass” med rimlig värdering är en viktig del i den övergripande strategin.
Ränteportföljen avkastade under året 1,7 procent (0,7), vilket överstiger jämförelseindex med 0,9 procentenheter. Portföljen består av säkerställda bostadsobligationer, företagsobligationer med fast och rörlig ränta samt företagscertifikat. I mars steg kreditspreadarna kraftigt och RJ utnyttjade detta till att successivt öka andelen företagsobligationer, vilket kom att ha en positiv inverkan på relativavkastningen då riskpremien senare under året sjönk. Riksbanken har i stor skala varit köpare av obligationer i syfte att stödja ekonomin
11
| 2020/21:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
| som påverkats kraftigt negativt av pandemin. Under året har obligationsrän- | |
| torna sjunkit samtidigt som reporäntan varit kvar på noll procent. | |
| RJ:s fastighetsinvesteringar utgörs av helägda fastigheter i centrala Stock- | |
| holm samt delägda onoterade fastighetsbolag och fastighetsfonder. Investe- | |
| ringarna består av bostäder 40 procent, kontor 30 procent, hotell 14 procent, | |
| samhällsfastigheter 10 procent, handel 3 procent samt logistik, industri och | |
| datacenter 3 procent. | |
| Helägda fastigheter avkastade under året 6,6 procent (8,5). Detta drivs av | |
| värdestegringar i samtliga bostadsfastigheter samtidigt som ombyggnadspro- | |
| jektet i kontorsfastigheten Styrpinnen 23 har resulterat i en högre marknads- | |
| värdering. Portföljen har värderats av Cushman & Wakefield och bygger på | |
| kassaflödesvärderingar. Delägda fastigheter har avkastat 6,1 procent (21,1). | |
| Den positiva avkastningen är främst hänförlig till samhällsfastigheter och | |
| ”value add”-fonder samtidigt som hotellfastigheter och en del av fondernas | |
| investeringar genomförda 2019 har påverkats negativt av pandemin. | |
| RJ:s alternativa placeringar är under uppbyggnad och består av tre hedge- | |
| fonder, en lånefond, två investeringsåtaganden i riskkapitalfonder samt det nya | |
| området infrastruktur. RJ har under året gått in i två nya investeringsåtagan- | |
| den, varav cirka 200 mkr i Allianz globala infrastrukturfond och 125 mkr i | |
| SEB Private Equity Nordic Direct II, en fond inriktad på onoterade nordiska | |
| företag. | |
| Under året har USA-dollarn tappat 12,1 procent i värde mot svenska kro- | |
| nan, vilket påverkat avkastningen mätt i SEK negativt i utländska aktier och | |
| alternativa placeringar. Valutasäkringar redovisas separat och påverkade total- | |
| avkastningen under året positivt med 0,6 procentenheter. Vid utgången av året | |
| var den öppna valutaexponeringen 29 procent av tillgångarna. |
Finansiell ställning
RJ:s redovisade egna kapital ökade under året från 10 122 mkr till 11 019 mkr. Stiftelsens förmögenhet (eget kapital värderat till marknadsvärde) ökade från 14 612 mkr till 15 315 mkr. Vid utgången av året översteg marknadsvärdet på RJ:s tillgångar det bokförda värdet med 4 193 mkr (4 490).
Långsiktig måluppfyllelse
RJ:s kapitalförvaltning har med betydande marginal uppfyllt styrelsens avkastningsmål. Enligt styrelsebeslut från 2003 ska placeringsverksamheten på lång sikt sträva efter en genomsnittlig årlig realavkastning på minst 4 procent, det vill säga konsumentprisindex plus 4 procent. Detta mål gällde för perioden 2003–2016. För tioårsperioden 2017–2026 har styrelsen fastställt ett mål om en real avkastning på i genomsnitt 3 procent per år. Avkastningen ska även fortsättningsvis utvärderas ackumulerat från 2003, dels på rullande femårsperioder, dels kalenderårsvis.
12
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2020/21:RJ1 |
RJ:s finansiella resultat uppgick under perioden 2003–2020 till 16 404 mkr. Realavkastningen uppgick för perioden 2003–2020 till i genomsnitt 8,5 procent per år jämfört med det sammanvägda målet 3,8 procent per år. Detta innebär att den reala avkastningen för perioden 2003–2020 uppgick till sammanlagt 331,7 procent, vilket överstiger de långsiktiga målen med 237,3 procentenheter.
RJ:s kapitalförvaltning utvärderas också utifrån en referensportfölj som föreslås av finansdirektören i ett beslutsunderlag och som fastställs av finanskommittén. Referensportföljen ska ses som finanskommitténs och finansdirektörens bedömning av en lämplig portföljsammansättning med vilken realavkastningsmålet kan uppnås. Under perioden från startåret 2003 till 2020 har referensportföljen gett en genomsnittlig realavkastning om 7,8 procent per år. Detta innebär att referensportföljen över perioden 2003–2020 överträffar det långsiktiga realavkastningsmålet med 190,8 procentenheter.
Därutöver överträffade den aktiva kapitalförvaltningen som bedrivits inom RJ:s finansavdelning under perioden 2003–2020 referensportföljens jämförelseindex med sammanlagt 46,5 procentenheter. Totalportföljen har under perioden 2003–2020 överträffat jämförelseindex med 72 procent av antal år.
Risker och riskhantering
RJ genomför årligen ett stresstest för att bedöma den påverkan som ett scenario med ett kraftigt värdefall på tillgångarna skulle ha på stiftelsens framtida utdelningskapacitet. Placeringsriskerna kan delas upp i följande riskfaktorer:
•marknadsrisker inklusive aktie-, fastighets-, valuta- och ränterisk
•kreditrisker, inklusive motpartsrisker
•likviditetsrisker.
Placeringspolicyn fastställs av styrelsen och anger placeringsinriktning, limiter för placeringsrisker, godkända finansiella instrument samt avkastningsmål och etiska riktlinjer. Inom ramen för placeringspolicyn och beslut i finanskommittén, såsom referensportföljen och allokeringsmandat, är investeringsbesluten delegerade till finansavdelningen där stiftelsens finansdirektör har ett övergripande placerings- och resultatansvar för RJ:s hela kapitalförvaltning.
På finansavdelningen arbetar ytterligare tre personer som portföljförvaltare med ansvar för olika investeringsmandat som fastställs av finansdirektören. Alla värdepapper förvaras i bankdepå. Ekonomiadministrationen är separerad från förvaltningen och består av funktionerna administrativ direktör, back office och redovisning.
Tillämpning av etisk policy
RJ har sedan 2003 arbetat med etiska krav på investeringarna som utgår från placeringspolicyn, vilken anger att RJ ska beakta de konventioner som Sverige undertecknat inom områdena mänskliga rättigheter, miljöhänsyn och arbets-
13
| 2020/21:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
| rätt. Detta bygger på FN Global Compact som är väl etablerat med cirka | |
| 12 000 företag som medlemmar i 158 länder. | |
| RJ har sedan 2006 samarbetat med etikkonsulten GES, som 2019 blev upp- | |
| köpt av Sustainalytics, som i sin tur under 2020 blev helägd av Morningstar. | |
| RJ har hittills främst anlitat GES för etisk screening av aktieinnehav. I slutet | |
| av 2020 beslutade RJ att utöka samarbetet till att också omfatta en tilläggs- | |
| tjänst inom aktivt ägande. | |
| För den internationella aktieportföljen använder sig RJ av jämförelseindex | |
| DJSI World Diversified som är ett globalt aktieindex inriktat på hållbara före- | |
| tag. Syftet är att förstärka den etiska profilen i kapitalförvaltningen. DJSI byg- | |
| ger på omfattande hållbarhetsanalyser av alla bolag som är kandidater till att | |
| ingå i indexet. Sedan 2013 avstår RJ från investeringar i tobaksbolag. | |
| Finansavdelningen har integrerat hållbarhetsanalysen i de löpande investe- | |
| ringsbesluten eftersom det är faktorer som kan ha stor betydelse för bolagens | |
| långsiktiga värdeutveckling och framför allt för deras varumärken. I investe- | |
| ringsprocessen ingår i analysen att utvärdera hur företagen arbetar med håll- | |
| bara affärsmodeller. | |
| Internrevisorerna PwC genomförde i slutet av året en temagranskning av | |
| RJ:s arbete med hållbarhet. Den omfattar hanteringen av direktägda fastig- | |
| heter, inköp, resor och upphandlingar. |
14
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2020/21:RJ1 |
Finansiellt resultat och utgående marknadsvärde
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Aktier | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 938 260 | 1 169 797 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –90 449 | 1 193 402 |
| Summa finansiellt resultat | 847 811 | 2 363 198 |
| Utgående marknadsvärde | 9 163 685 | 8 762 191 |
| Ränteplaceringar | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 33 631 | 28 974 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 36 767 | –3 572 |
| Summa finansiellt resultat | 70 398 | 25 402 |
| Utgående marknadsvärde | 3 932 473 | 3 974 735 |
| Alternativa placeringar | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 2 310 | 113 700 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 6 232 | –87 055 |
| Summa finansiellt resultat | 8 541 | 26 645 |
| Utgående marknadsvärde | 618 718 | 495 924 |
| Fastighetsfonder | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 278 251 | 95 057 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –191 375 | 170 102 |
| Summa finansiellt resultat | 86 876 | 265 159 |
| Utgående marknadsvärde | 1 387 571 | 1 400 636 |
| Fastigheter, eget innehav | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 745 | 699 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | 83 935 | 102 922 |
| Summa finansiellt resultat | 84 680 | 103 621 |
| Utgående marknadsvärde | 1 420 139 | 1 342 057 |
| Valutaterminer | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 116 164 | –130 149 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –39 356 | 122 |
| Summa finansiellt resultat | 76 808 | –130 027 |
| Utgående marknadsvärde | 0 | 39 356 |
| Total portfölj | ||
| Redovisat finansiellt resultat | 1 369 361 | 1 278 078 |
| Förändring orealiserade vinster/förluster | –194 246 | 1 375 921 |
| Summa finansiellt resultat | 1 175 116 | 2 653 999 |
| Utgående marknadsvärde | 16 522 587 | 16 014 900 |
15
| 2020/21:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET |
Den finansiella verksamheten – tio år i sammandrag
Den 1 januari 1988 fick Stiftelsen Riksbankens Jubileumsfond nya stadgar som innebar att stiftelsen blev en självständig finansiell aktör.
Nedan redovisas − i form av stapeldiagram − utvecklingen under de tio senaste åren av fyra grundläggande finansiella mått − den totala avkastningen, den reala avkastningen (inflationsjusterad), eget kapital till marknadsvärde och årliga beviljade forskningsmedel.
16
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2020/21:RJ1 |
17
2020/21:RJ1FINANSIELL VERKSAMHET
Resultaträkning
Tusental kronor
| Not | 2020-01-01– | 2019-01-01– | |
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | ||
| Stiftelsens intäkter | |||
| Utdelningar | 426 843 | 328 289 | |
| Ränteintäkter | 41 091 | 41 910 | |
| Hyresintäkter | 36 832 | 34 057 | |
| Övriga intäkter | 5 | 0 | |
| Summa stiftelsens intäkter | 504 771 | 404 256 | |
| Stiftelsens kostnader | |||
| Övriga externa kostnader | –34 310 | –27 276 | |
| Fastighetskostnader | –27 663 | –25 069 | |
| Personalkostnader | 2 | –33 093 | –30 978 |
| Av- och nedskrivningar av anläggnings- | –8 541 | –7 914 | |
| tillgångar | |||
| Summa stiftelsens kostnader | –103 607 | –91 237 | |
| Förvaltningsresultat | 401 164 | 313 019 | |
| Finansiella poster | |||
| Resultat från avyttring och nedskrivning | 3 | 792 731 | 1 048 673 |
| av finansiella anläggningstillgångar | |||
| Valutakursresultat | 4 | 118 695 | –111 295 |
| Räntekostnader och liknande | 5 | –11 378 | –30 765 |
| resultatposter | |||
| Summa finansiella poster | 900 048 | 906 613 | |
| Resultat före bokslutsdispositioner | 1 301 212 | 1 219 632 | |
| Bokslutsdispositioner | |||
| Förändring av periodiseringsfonder | 0 | 1 579 | |
| Summa bokslutsdispositioner | 0 | 1 579 | |
| Resultat före skatt | 1 301 212 | 1 221 211 | |
| Skatter | |||
| Skatt på årets resultat | 48 | 50 | |
| Årets resultat | 1 301 259 | 1 221 260 |
18
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2020/21:RJ1 | |||
| Balansräkning | ||||
| Tusental kronor | ||||
| Not | 2020-12-31 | 2019-12-31 | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Materiella anläggningstillgångar | ||||
| Byggnader och mark | 6 | 285 957 | 291 810 | |
| Pågående nyanläggningar och förskott | 7 | 220 861 | 94 942 | |
| Inventarier | 8 | 2 329 | 255 | |
| Summa materiella anläggningstillgångar | 509 147 | 387 007 | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Långfristigt värdepappersinnehav | 9, 10 | 11 828 539 | 10 536 147 | |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 11 828 539 | 10 536 147 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 12 337 686 | 10 923 154 | ||
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | ||||
| Övriga kortfristiga fordringar | 18 864 | 17 043 | ||
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 21 659 | 22 366 | ||
| Summa kortfristiga fordringar | 40 523 | 39 409 | ||
| Kortfristiga räntebärande tillgångar | 11 | 209 536 | 696 535 | |
| Kassa och bank | 79 766 | 88 833 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 329 825 | 824 777 | ||
| SUMMA TILLGÅNGAR | 12 667 511 | 11 747 931 | ||
19
| 2020/21:RJ1 | FINANSIELL VERKSAMHET | |||
| Not | 2020-12-31 | 2019-12-31 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Bundet eget kapital | ||||
| Stiftelsekapital | 2 865 689 | 2 851 545 | ||
| Fritt eget kapital | ||||
| Kulturvetenskapliga donationen | 2 072 295 | 2 062 067 | ||
| Balanserat resultat | 6 080 587 | 5 208 411 | ||
| Summa eget kapital | 11 018 571 | 10 122 023 | ||
| Obeskattade reserver | ||||
| Periodiseringsfonder | 5 528 | 5 528 | ||
| Summa obeskattade reserver | 5 528 | 5 528 | ||
| Avsättningar | ||||
| Avsättningar för pensioner | 280 | 293 | ||
| Uppskjuten skatteskuld | 9 875 | 9 922 | ||
| Summa avsättningar | 10 155 | 10 215 | ||
| Långfristiga skulder | 12 | |||
| Inteckningslån | 13 | 45 050 | 45 050 | |
| Summa långfristiga skulder | 45 050 | 45 050 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leverantörsskulder | 7 761 | 16 298 | ||
| Beviljade ej utbetalda forskningsmedel | 1 501 623 | 1 465 984 | ||
| Övriga kortfristiga skulder | 72 740 | 76 691 | ||
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 6 083 | 6 142 | ||
| Summa kortfristiga skulder | 1 588 207 | 1 565 115 | ||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH | 12 667 511 | 11 747 931 | ||
| SKULDER |
20
| FINANSIELL VERKSAMHET | 2020/21:RJ1 |
Förändring eget kapital
| Bundet eget kapital1 | Fritt eget kapital | Eget kapital | ||
| Kulturvetenskap- | Balanserat | |||
| liga donationen | resultat | |||
| Eget kapital 2019-12-31 | 2 851 545 | 2 062 068 | 5 208 411 | 10 122 024 |
| Avsättning för bevarande av | ||||
| donationernas realvärde2 | 14 144 | 10 228 | –24 372 | – |
| Årets resultat | 1 301 259 | 1 301 259 | ||
| Återbetalande forskningsmedel | 45 398 | 45 398 | ||
| Beviljade forskningsmedel3 | –450 110 | –450 110 | ||
| Eget kapital 2020-12-31 | 2 865 689 | 2 072 296 | 6 080 586 | 11 018 571 |
1Jubileumsdonationen och Erik Rönnbergs donationer.
2Av förarbetena till Jubileumsdonationen framgår att donationens realvärde ska upprätthållas över tid. Samma grundläggande bestämmelse gäller för de båda privata donationer som RJ erhållit (Erik Rönnbergs donationer).
3För beviljade forskningsmedel, se not 1.
21
2020/21:RJ1
Noter
Tusental kronor
Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper
Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen, Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Uppställningen av resultaträkningen är anpassad efter stiftelsens verksamhet och avviker därför från årsredovisningslagens uppställningsform.
RESULTATRÄKNING
Intäktsredovisning
Intäkter värderas till det verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas.
Leasing
Samtliga leasingavtal, inklusive hyresavtal där stiftelsen är leasegivare, redovisas som operationell leasing, det vill säga linjärt över leasingperioden.
Ersättningar till anställda
Löpande ersättningar till anställda i form av löner, sociala avgifter och liknande kostnadsförs i takt med intjänandet. Pensionskostnader till anställda klassificeras som avgiftsbestämda och kostnadsförs löpande. Övrig pensionsutfästelse redovisas till sitt kapitalvärde per bokslutsdagen som en avsättning i balansräkningen.
BALANSRÄKNING
Tillgångar och skulder värderas till anskaffningsvärde om inget annat anges nedan.
Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till svenska kronor till balansdagens valutakurser. Fordringar tas upp till det belopp varmed det beräknas inflyta.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avdrag för ackumulerade avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår alla kostnader som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången.
Redovisat värde för en materiell anläggningstillgång tas bort vid utbyte av tillgång, utrangering, avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning av tillgången. Vinst eller förlust uppkommer vid avytt-
22
NOTER2020/21:RJ1
ring eller utrangering av en tillgång genom skillnaden mellan försäljningspris och anskaffningsvärde med avdrag för direkta försäljningskostnader.
Utgifter för löpande reparation och underhåll redovisas som kostnader. Avskrivningar görs linjärt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Fastigheter värderas en gång per år av en oberoende extern värderare.
| Materiella anläggningstillgångar | Nyttjandeperiod | |
| Mark | Obegränsad | |
| Stomme och grund | 100 | år |
| Stomkompletteringar, fasad, fönster, rörledningar, restpost | 50 | år |
| Yttertak, el | 40 | år |
| Kök | 30 | år |
| Ventilation, hiss | 25 | år |
| Badrum | 15 | år |
| Hyresgästanpassningar | 10 | år |
| Inventarier | 5 | år |
| Teknisk utrustning | 3 | år |
Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder redovisas i enlighet med kapitel 11 (Finansiella instrument värderade utifrån anskaffningsvärdet) BFN 2012:1.
Finansiella instrument redovisas till anskaffningsvärde, inklusive eventuella transaktionsavgifter som är direkt hänförliga till förvärvet av tillgången.
Värdering av finansiella instrument görs kollektivt för respektive värdepappersportfölj med undantag för onoterade aktier, aktiekonvertibler och aktieägartillskott som värderas individuellt varje fond för sig. Nedskrivning görs när verkliga värden understiger anskaffningsvärdet.
Räntebärande finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Obligationer med ett över-/undervärde under parivärde skrivs av linjärt under obligationens löptid. Floating rate notes skrivs av linjärt fram till nästa ränteförfall. Realisationsvinsten utgörs av skillnaden mellan över-/underkurs av kvarstående över-/underkurs.
Certifikat värderas kollektivt enligt lägsta värdets princip. Nedskrivning görs när verkliga värden understiger upplupet anskaffningsvärde.
Valutaterminskontrakt värderas kollektivt enligt lägsta värdets princip. Ett positivt verkligt värde per balansdagen redovisas som tillgång medan negativt verkligt värde redovisas som skuld med motsvarande nedskrivning. Skillnaden mellan termins- och avistakurs för valutaterminer periodiseras linjärt över terminskontraktets löptid och redovisas som ränta.
Långfristiga skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde.
23
2020/21:RJ1NOTER
Eget kapital
Stiftelsekapitalet består av Jubileumsdonationen och Erik Rönnbergs donationer. Donationernas realvärde upprätthålls över tid genom en årlig kapitalisering motsvarande utvecklingen i konsumentprisindex.
Fritt eget kapital består av Kulturvetenskapliga donationen och balanserat resultat. Donationsvillkoren sätter inga begränsningar utan kapitalet kan förbrukas. Donationens realvärde upprätthålls över tid genom en årlig kapitalisering motsvarande utvecklingen i konsumentprisindex. Enligt ett styrelsebeslut 1992 ska det balanserade resultatet uppgå till motsvarande tre års utdelning av forskningsmedel i normal omfattning.
Inkomstskatter
Aktuella skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Uppskjutna skatter värderas utifrån de skattesatser och skatteregler som är beslutade före balansdagen.
Fordringar och skulder nettoredovisas endast när det finns en legal rätt till kvittning.
Aktuell skatt, liksom förändring i uppskjuten skatt, redovisas i resultaträkningen om inte skatten kan hänskjutas till en händelse eller transaktion som redovisas direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatteeffekten i eget kapital.
Den uppskjutna skatteskulden beror på temporära skillnader för fastigheter, vilka uppkommer genom olika aktiveringsprinciper, skattemässigt och redovisningsmässigt samt skattemässiga avskrivningar som är högre än de redovisningsmässiga. Den uppskjutna skatteskuld som redovisas av RJ beror på att de skattemässiga värdena för förvaltningsfastigheterna avviker från redovisade värden. Skatten beräknas som 20,6 procent av skillnaden mellan det skattemässiga och redovisningsmässiga restvärdet för förvaltningsfastigheter.
Beviljade forskningsmedel
Beviljade forskningsmedel redovisas direkt mot fritt eget kapital och skuldförs vid beslut om förmånstagare.
Beslutade ramanslag utan slutlig förmånstagare redovisas som ej utnyttjande ramanslag i not. Beviljade anslag ur kommande års avkastning redovisas som eventualförpliktelse.
Skattestatus
Stiftelsens ändamål är allmännyttigt och uppfyller även i övrigt kraven för inskränkt skattskyldighet. Skattskyldighet uppstår endast för inkomster från fastighetsverksamheten.
24
NOTER2020/21:RJ1
Not 2 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader
| 2020 | 2019 | |
| Löner och andra ersättningar | ||
| Styrelse och verkställande direktör | 2 826 | 3 624 |
| Övriga anställda | 17 249 | 15 601 |
| Summa | 20 075 | 19 225 |
| Sociala kostnader | 10 834 | 11 015 |
| – varav pensionskostnader | 4 913 | 4 109 |
| Medelantal anställda | ||
| Kvinnor | 12 | 12 |
| Män | 7 | 7 |
| 19 | 19 |
Av pensionskostnader avser 607 (431) verkställande direktör. Pensionskostnader eller pensionsförmåner för styrelseledamöter förekom-
mer inte.
Not 3 Resultat från avyttring och nedskrivning av finansiella instrument
| 2020 | 2019 | |
| Realisationsresultat aktier | 700 294 | 643 078 |
| Realisationsresultat ränteplaceringar | 11 559 | 11 699 |
| Realisationsresultat alternativa placeringar | –5 094 | 96 813 |
| Realisationsresultat fastighetsfonder | 0 | 25 112 |
| Återförd nedskrivning aktier | 97 606 | 371 139 |
| Nedskrivning aktier | 0 | –97 606 |
| Återförd nedskrivning fastighetsfonder | 1 561 | 0 |
| Nedskrivning fastighetsfonder | –13 196 | –1 561 |
| Summa | 792 730 | 1 048 674 |
Not 4 Valutakursresultat
| 2020 | 2019 | |
| Valutakursresultat orealiserat | 994 | –1 341 |
| Valutakursresultat terminer | –119 689 | 112 636 |
| Summa | –118 695 | 111 295 |
25
2020/21:RJ1NOTER
Not 5 Räntekostnader och liknande poster
| 2020 | 2019 | |
| Bankmedel | 28 | 111 |
| Fastigheter | 635 | 567 |
| Valutaterminer | 10 715 | 30 087 |
| Summa | 11 378 | 30 765 |
Not 6 Byggnader och mark
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Byggnader | ||
| Ingående anskaffningsvärden | 326 687 | 324 830 |
| Årets anskaffning/omklassificering | 1 936 | 1 857 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 328 623 | 326 687 |
| Ingående avskrivningar | –109 055 | –101 333 |
| Årets avskrivningar | –7 789 | –7 722 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –116 844 | –109 055 |
| Mark | ||
| Ingående anskaffningsvärde | 74 178 | 74 178 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 74 178 | 74 178 |
| Utgående restvärden enligt plan byggnader och mark | 285 957 | 291 809 |
| Byggnader och mark bokfört värde | ||
| Styrpinnen 23, Stockholm | 111 702 | |
| Brännaren 7, Stockholm | 12 414 | |
| Sländan 2, Stockholm | 6 125 | |
| Rekryten 6, Stockholm | 100 101 | |
| Snöklockan 1, Stockholm | 16 959 | |
| Jasminen 4, Stockholm | 14 138 | |
| Apelträdet 5, Stockholm | 11 448 | |
| Hjorten 17, Stockholm | 13 070 | |
| Summa | 285 957 | |
| Taxeringsvärden, byggnader | 321 568 | |
| Taxeringsvärden, mark | 524 907 |
26
NOTER2020/21:RJ1
Not 7 Pågående nyanläggningar och förskott
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 94 942 | 7 958 |
| Under året nedlagda kostnader | 125 919 | 86 984 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 220 861 | 94 942 |
Not 8 Inventarier
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Ingående anskaffningsvärden | 2 289 | 3 976 |
| Inköp | 2 826 | 55 |
| Försäljningar/utrangeringar | –665 | –1 742 |
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 4 450 | 2 289 |
| Ingående avskrivningar | –2 034 | –3 584 |
| Försäljningar/utrangeringar | 665 | 1 743 |
| Årets avskrivningar | –752 | –193 |
| Utgående ackumulerade avskrivningar | –2 121 | –2 034 |
| Utgående restvärde enligt plan | 2 329 | 255 |
Not 9 Långfristigt värdepappersinnehav
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |||
| Ingående anskaffningsvärden | 10 635 | 315 | 10 385 | 645 |
| Investeringar under året | 6 778 | 482 | 5 307 | 707 |
| Försäljningar/avyttringar | –5 546 031 | –5 043 483 | ||
| Förändring över-/underkurs | –26 031 | –14 555 | ||
| Utgående ackumulerade anskaffningsvärden | 11 841 735 | 10 635 314 | ||
| Ingående ackumulerade nedskrivningar | –99 168 | –371 139 | ||
| Återföring nedskrivning | 99 168 | 371 139 | ||
| Årets nedskrivningar | –13 196 | –99 167 | ||
| Utgående ackumulerade nedskrivningar | –13 196 | –99 167 | ||
| Utgående bokfört värde | 11 828 539 | 10 536 147 | ||
27
2020/21:RJ1NOTER
| Not 10 Specifikation finansiella anläggnings- | ||
| tillgångar (med marknadsvärde) | ||
| Bokfört värde | Marknadsvärde | |
| Aktier | ||
| Aktier | 6 578 142 | 9 163 685 |
| Ränteplaceringar | ||
| Svenska bostadsobligationer | 1 386 939 | 1 389 414 |
| Svenska företagsobligationer | 811 485 | 825 502 |
| Summa obligationer | 2 198 424 | 2 214 916 |
| Floating rates notes | 1 485 000 | 1 507 675 |
| Summa ränteplaceringar | 3 683 424 | 3 722 590 |
| Alternativa placeringar | ||
| Hedgefonder | 598 666 | 618 718 |
| Vinstandelslån | 300 | 654 |
| Summa alternativa placeringar | 598 967 | 619 372 |
| Fastighetsfonder | ||
| Onoterade fastighetsfonder | 125 000 | 150 091 |
| Aktier och aktieägartillskott, fastighetsfonder | 669 877 | 1 069 697 |
| Aktieägarlån, fastighetsfonder | 173 128 | 173 128 |
| Summa fastighetsfonder | 968 006 | 1 386 917 |
| Summa långfristiga värdepapper | 11 828 539 | 14 892 565 |
| Kvarstående investeringsåtagande i alternativa place- | ||
| ringar, fastighetsfonder och delägda fastighetsbolag | 796 186 | 796 186 |
| Not 11 | Kortfristiga räntebärande placeringar | ||
| Nominellt belopp | Anskaffningsvärde | Verkligt värde | |
| Certifikat | 210 000 | 209 536 | 209 883 |
Not 12 Inteckningslån
Inteckningslån relaterat till stiftelsens egna fastigheter uppgår till 45 050 (45 050) och löper med 3 månaders rörlig ränta som under året uppgick i genomsnitt till 1,4 procent (1,3).
28
NOTER2020/21:RJ1
Not 13 Ställda säkerheter
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Fastighetsinteckningar | 49 371 | 49 371 |
| Summa | 49 371 | 49 371 |
| Not 14 Eventualförpliktelser | ||
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Beviljade anslag att utgå ur kommande års avkastning | 33 100 | 46 500 |
| Summa | 33 100 | 46 500 |
Not 15 Ramanslag
| 2020-12-31 | 2019-12-31 | |
| Ej utnyttjade ramanslag | 33 648 | 49 629 |
| Summa | 33 648 | 49 629 |
Not 16 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut
Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets slut.
29
2020/21:RJ1
Stockholm den 25 februari 2021
| Anders Malmberg | Ingela Nylund Watz | Sverker Sörlin |
| Ordförande | Vice ordförande | |
| Ingemar Nilsson | Gunilla Svantorp | Ulla Andersson |
| Hans Rothenberg | Kerstin Hessius | Jan Häggström |
| Lynn Åkesson | Christofer Edling | Marie-Louise Hänel |
| Sandström | ||
| Marika Hedin | ||
| Verkställande direktör |
Riksrevisionens revisionsberättelse har lämnats.
Tomas Kervenhed
Auktoriserad revisor
| 30 | Tryck: Riksdagstryckeriet, Stockholm 2021 |